Benchmark er et benchmark, der bruges til at måle effektiviteten af en investering. Det er en finansiel indikator, der bruges som sammenligningsværktøj til at evaluere en investerings resultater.
Ordet benchmark kommer fra engelsk og betyder 'benchmark' eller 'parameter'. Det bruges også i markedsføring for at henvise til et vellykket produkt eller en vellykket teknik.
I økonomi er det vigtigt at sammenligne det med et benchmark, når man vurderer en investerings resultater, da det i betragtning af det store udvalg af investeringsmuligheder ikke er det samme at sammenligne resultaterne for en person, der investerer i obligationer, aktier eller real ejendom. For at måle præstationen for en spansk aktieinvestor kan et aktieindeks som Ibex 35 bruges som et benchmark og således vide, om det har opnået mere rentabilitet end dette indeks, eller tværtimod, det investorens vilje Det ville have været mere rentabelt at investere direkte i Ibex 35 gennem et finansielt derivat, såsom en ETF.
Benchmark vælges afhængigt af det marked, som investeringen er orienteret på, investorens stil og de typer finansielle aktiver, som den kan investeres i, blandt andre faktorer. En kombination af flere indekser kan endda bruges som et benchmark, hvis investeringen er fokuseret på flere markeder.
Derfor vil benchmarket for en investeringsfond være det referenceindeks, der bruges til at kontrastere denne fonds adfærd sammenlignet med en standardfond i en tidsramme. På denne måde kan det afgøres, om fondsforvalteren har opnået et afkast takket være sine investeringsevner. Det hjælper investoren med at vide, om han er interesseret i at investere i denne investeringsfond, eller tværtimod, investere direkte i den. benchmark, reducere dine ledelsesomkostninger.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroFunktioner i et benchmark
Hver investeringsfond er baseret på et benchmark, der bedst passer til sine mål. Blandt de fordele eller funktioner, som vi kan tilskrive brugen af denne teknik, er:
- Det hjælper lederen med at definere destinationen for investeringen og have klare instruktioner om, hvilke markeder og typer aktiver der skal investeres i.
- Det tjener således, at investeringsfondens kunder ved, i hvilke de skal investere.
- Det er meget nyttigt at identificere risiciene ved investeringen.
- Forenkle fortolkningen af afkast.
- Det er et værktøj, som investoren sammenligner og evaluerer sin nuværende og historiske præstation med.
- I tilfælde af positive afkast kan det bruges som et marketingværktøj.
- Påviser overholdelse af finansielle standarder og regler.
Egenskaber ved et godt benchmark
Benchmarks er meget nyttige til at håndtere kompleksiteten ved måling af investeringsafkast, men ikke alle benchmarks er lige så effektive. For at kunne kategorisere de egenskaber, der gør et benchmark til et effektivt benchmark, har CFA Institute offentliggjort en række kriterier:
- Angiv på forhånd: Det benchmark, der skal bruges, skal være kendt, inden der foretages en investering.
- Passende: Det skal være i overensstemmelse med managerens stil.
- Målbar: Dens værdi og ydeevne kan bestemmes relativt hyppigt.
- Utvetydig: Dets komponenter skal være klart defineret.
- Relateret til lederens videnområde: Det skal matche managerens investeringsmål.
- Acceptabilitet: Lederen skal acceptere brugen af dette benchmark
- Invertibel: Du kan investere i benchmark med relativ lethed.
Benchmark-typer
Der er mange typer af benchmarks, de syv mest anvendte typer er:
- Absolut afkastbenchmark: For eksempel en rentabilitet på 5% om året. Det er en meget enkel teknik, selvom den ikke kan bruges som et investeringsalternativ.
- Ledelsesunivers: Den gennemsnitlige præstation for alle ledere på et marked bruges som et benchmark. Det er meget let at måle, men det kan ikke kendes på forhånd, og det er heller ikke inverterbart.
- Baseret på generelle indekser: Brug for eksempel Ibex 35. Den opfylder egenskaberne ved et godt benchmark.
- I henhold til indeksernes stil: De bruger en bestemt investeringsstil som referencepunkt, såsom en værdistrategi i store bogstaver.
- Baseret på faktorer eller modeller: De specificerer et sæt faktorer, der skal bruges som reference.
- Baseret på tidligere afkast: De er bygget ved hjælp af en algoritme, der kombinerer de forskellige investeringsformer, der afspejler en fonds tidligere investeringer.
- Baseret på brugerdefinerede værdier: Det bruger til sin sammensætning specifikke værdier fra managerens investeringsunivers til at opbygge dette benchmark.