Forvalteren af en investeringsfond kan være en fysisk eller juridisk person, hvis hovedfunktion er at forvalte fondens aktiver for at generere positivt afkast.
Hovedfunktionen for forvalteren af en investeringsfond er at styre de aktiver, der er integreret i fonden. En fond, hvor deltagerne griber ind, hvilket er de investorer, der deponerer deres kapital i denne struktur, der søger at optimere deres investeringer.
Manager og manager bør ikke forveksles. Lederen er den juridiske struktur. Imidlertid er manager en fysisk eller juridisk person, der træffer beslutninger om aktiverne. Med andre ord beslutter du, hvad du skal købe, og hvad du skal sælge.
Meget enkelt er gensidige fondsforvalter det tænkende hoved. Det er den person, der har det sidste ord om de aktiver, der forvaltes af investeringsforvalteren (virksomheden).
Investeringsforvalterens funktioner
Derudover kan investerings- eller pensionskasseforvaltningsselskaber udføre nogle af følgende aktiviteter:
- Opbevaring af fondens regnskabsmæssige og diskretionære forvaltning af investeringsporteføljer, herunder pensionsfonde.
- Investeringsrådgivning, kvantificering af positioner, rettigheder og forpligtelser i fonden samt risikopolitik, der informerer investoren regelmæssigt og detaljeret.
- Udsted sammen med værdipapirernes depoter enhed certifikaterne for at tilhøre fonden og værdien af dens konsoliderede rettigheder.
- Kontroller fondens depotinstitut.
- Foretag investeringerne i fondens aktiver og rapporter jævnligt ændringer i investeringspolitikken og i de provisioner, der er anvendt på deltagerne.
- Informer fondens kontroludvalg om dets situation.
- Administrer og betal de fordele, der er forårsaget.
- Beregning af fondens nettoværdi og genbalancering baseret på kapitalindstrømning og -udstrømning. Oplysninger om abonnements- og refusionspolitikker og hvilken dag deltagelsen tager værdi.
- Informer om overførselspolitikker mellem investeringsfonde.
- Oplysninger om kontojusteringer som følge af finansielle transaktioner i værdipapirer.
Der er mange flere roller, der involverer administratorer og fondsforvaltere, men disse er de vigtigste.
Tilladelse til fondsforvaltere
Forvaltningsselskaberne er underlagt tilsyn af National Securities Commission i hvert land. De skal godkendes af økonomiministeriet på forslag af Kommissionen. Tilladelsesanmodningen skal ledsages af:
- Udkast til vedtægter.
- En rapport, der beskriver aspekter såsom organisationsstrukturen, de aktiviteter, der skal udføres, de tekniske og menneskelige ressourcer til rådighed til at udføre aktiviteten. Samt forholdet mellem administratorer eller ledere, hvilket beviser deres gode omdømme og professionalisme.
- Identiteten af de aktionærer, direkte eller indirekte, der har en betydelig andel på mere end 10% af kapitalen eller stemmeretten.
- Mængden deraf samt andre oplysninger, der kræves fra virksomheden.
Når de er oprettet, skal de være registreret i Mercantile Registry og i det tilsvarende register hos National Securities Market Commission.
Det er meget vigtigt at nævne, at fondsforvaltningsselskaberne skal handle til fordel for deltagerne, og de provisioner, de modtager, vil være begrænsede og ikke overstige det maksimale ved lov. På samme tid kan de ikke udstede forpligtelser eller ty til kredit og skal materialisere aktiverne under deres ordre i visse aktiver. Derudover skal de betale en minimumskapital og garantier for at kunne udføre deres aktivitet.