Fast portefølje - hvad det er, definition og koncept
Renteporteføljen er en investeringsportefølje, der giver ejere, der kan være en eller flere personer (naturlige eller lovlige), opnå et overskud baseret på deres egenkapitalniveau. Det er kendetegnet ved gruppering af finansielle obligationer med fast indkomst.
Renteporteføljen inkluderer aktiver med relativt stabilt afkast over tid. Derfor står investoren over for mindre usikkerhed i forhold til andre optioner såsom aktiemarkedet.
Aktiver med fast indkomst
Renteporteføljen består hovedsageligt af følgende aktiver:
- Fastindskud: Brugeren overfører en del af sin kapital til en finansiel institution i en bestemt periode. Ved udgangen af denne periode modtager du pengene tilbage plus renter.
- Skattebreve: De er gældsværdipapirer udstedt af regeringer. Investoren erhverver dem til gengæld for betaling af renter plus afkast af deres penge i en periode, der kan variere fra tre til atten måneder.
- Obligationer: Private og statslige enheder udsteder disse titler for at rejse kapital og finansiere deres aktiviteter. Institutionen betaler kreditor for den optjente rente, for eksempel hver måned. Ligeledes tilbagebetaler den den kapital, der normalt investeres i slutningen af gældsperioden.
- Rentefonde: Investeringsfonde, der udelukkende investerer i renteinstrumenter.
Indtjening i fast portefølje
Det faktum, at porteføljen er fast indkomst, betyder ikke, at investorerne får det samme afkast i alle perioder. Det, der er sikkert, er dog, at de udsættes for mindre risiko sammenlignet med aktier (aktier).
Forskellige faktorer bestemmer rentabiliteten af et aktiv. Med hensyn til gæld, som virksomheder udsteder, er betalingen for eksempel ikke altid fast. Sidstnævnte sker i obligationer med variable kuponer, hvor renten varierer afhængigt af resultatet af en markedsindikator som Euribor eller Libor.
Derudover er der altid mulighed for, at det udstedende selskab står over for økonomiske problemer med at imødekomme betalingen til sine kreditorer.
