Finansiel gæld er en, der har en eksplicit omkostning, såsom den, der er indgået kontrakt med finansielle enheder eller den, der udstedes af et selskab på de finansielle markeder (for eksempel private faste indtægter).
Typer af finansielle gældsomkostninger
Omkostningerne ved finansiel gæld kan være af to typer:
- Faste omkostninger: Denne type omkostninger for et selskab kan ske, når der udstedes en obligation. Virksomheden udsteder obligationer på markederne som en form for finansiering og forpligter sig til at betale en fast kupon (for eksempel 5%), hvilket er dets faste omkostning for en bestemt periode.
- Variable omkostninger: Disse omkostninger er normalt forbundet med en referencevariabel, såsom Euribor eller Libor. For eksempel, hvis vi henviser til den første og åbner en kortvarig kreditkonto på "Euribor + 150 basispoint". Dette betyder, at vi betaler for den kredit, hvad Euribor er citeret på gennemgangsdatoen plus 150 basispoint.
Typer af finansielle gældsrisici
Det er vigtigt at nævne, at når man analyserer et selskab og dets gæld, skal det skelnes mellem dets oprindelse. Disse bevilgede kreditfaciliteter skal rapporteres til Bank of Spain (CIRBE), idet der skelnes mellem risikoen for ren kommerciel og finansiel oprindelse.
- Risiko med kommerciel oprindelse: Det er den, der har papirrabatlinjerne i bankerne eller de operationer, der er kendt som factoring. De består af forskud på kommercielle kreditter på dokumenter (regninger, pengebrev osv.).
- Risiko med ren økonomisk oprindelse: Det er en, der stammer fra den rene kreditrisiko ved lån, kreditkonti osv.