Investeringsafkastet (ROI) er en indikator, der giver os mulighed for at vurdere rentabiliteten af en investering baseret på den tildelte kapital og den opnåede fortjeneste.
Investeringsafkastet er derefter et værktøj til at analysere, om et projekt eller en virksomhed rapporterer et overskud.
ROI-formel
For at beregne ROI placerer vi fortjenesten (nået eller forventet) i tælleren, mens vi i nævneren placerer investeringen.
Fordelen kan komme fra dataene over nettoresultatet i resultatopgørelsen, hvis vi analyserer en virksomhed. Vi kan dog også beregne det ved at trække indkomsten (fra et projekt eller en virksomhed) minus den foretagne investering.
Med hensyn til fortolkningen af resultatet er investeringen ikke rentabel, hvis indikatoren er mindre end 0. På den anden side, hvis det er større end 0, betyder det, at der rapporteres overskud.
Fordele og ulemper ved investeringsafkast
Det skal bemærkes, at dette værktøj har den fordel, at det er simpelt at beregne. Således kan det bruges til at analysere investeringer på det finansielle marked, salg af fast ejendom, udvidelse af forretningen med en ny produktlinje, blandt andre, og straks kassere de muligheder, hvor forholdet er negativt.
ROI har dog den begrænsning eller ulempe, at når man sammenligner to eller flere investeringsalternativer, kan visse aspekter, der kan være vigtige, overses.
Lad os for eksempel forestille os, at en investor sammenligner to operationer, som han har udført. Den ene er køb af aktier i selskabet AZ, der sælger efter seks måneder. På den anden side har det køb af aktier i virksomheden MY og opbevarer disse titler i fem år. Begge investeringer har forskellige vilkår, og dette aspekt fanges ikke af ROI. I dette tilfælde ville det være mere nøjagtigt at sammenligne nutidsværdien af begge investeringer.
Eksempel på investeringsafkast
Lad os antage, at en virksomhed planlægger at investere 6.000 euro i en digital marketingkampagne, der genererer (kun takket være online kanalen) indtægter på 8.000 euro. Først beregner vi overskuddet:
8.000-6.000 = 2.000 euro
Derefter deler vi overskuddet med den oprindelige investering:
ROI = 2.000 / 6.000 = 0,33333 = 33,3%
På baggrund af ovenstående kan vi udlede, at projektet er rentabelt.