En option med flere aktiver er en type finansiel mulighed, hvis rettigheder og forpligtelser er underlagt adfærd fra forskellige underliggende aktiver.
Ud over de kendte standardmuligheder er der et parallelt univers af eksotiske optioner, der imødekommer økonomiske agents økonomiske behov på en mere specifik måde.
En region i dette eksotiske univers hører til optioner med flere aktiver, hvis hovedkarakteristik er implicit i dets navn. Optionens udbetaling afhænger af forskellige underliggende aktiver.
Afhængigheden af udbetalingen kan være underlagt udviklingen af de flere underliggende aktiver i optionens løbetid (stiafhængig), eller det kan være betinget af situationen ved udløbet af optionen (ikke stiafhængig). Eksotiske optioner med flere aktiver giver køberen muligheden for at samle en kombination af optioner med en eller flere strategier i et enkelt finansielt derivat.
Ligesom udbyttet af konventionelle optioner, der er bundet til dit underliggende aktiv, afhænger disse muligheder også af dine underliggende aktiver. Denne afhængighed kan være på to forskellige måder:
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Statisk: Det vil sige, at udbetalingen vil fokusere sin opmærksomhed på udløbet af optionen (ikke-stiafhængig).
- Dynamisk: Det vil sige, udbetalingen vil blive etableret baseret på udviklingen af de underliggende aktiver (stiafhængig).
De mest populære eksotiske muligheder med flere aktiver
De mest populære eksotiske muligheder med flere aktiver er: Best of, Worst of, Basket, Himalaya, Accumulator, Altiplano, Atlas, Everest og Napoleon.
Blandt disse er de bedste og værste af mulighederne de mest anvendte for deres lethed, både i koncept og i matematisk formel.
Vi definerer:
- Siv = markedspris for det underliggende aktiv i ved udløb.
- Ki = Udnyttelseskurs for det underliggende aktiv i.
De "bedste af" muligheder er karakteriseret ved at være en vektor af muligheder med en enkelt strategi. Fokus er på udløb (ikke-vejafhængig), og optionen udføres kun, hvis markedsprisen på et underliggende aktiv er strengt højere end dets tilsvarende udnyttelseskurs. Den største forskel mellem markedsprisen på det underliggende aktiv og udnyttelseskursen for de forskellige aktiver vil være det beløb, der skal indsamles ved udløbet af køberen af et CALL Best of.
MAX (0, Siv - Ki) for alle i = 1,2,3… .N
De "værste af" mulighederne er modsætningen af de "bedste af" muligheder. De deler egenskaberne ved afhængigt af en vektor af muligheder, reagerer på en strategi og fokuserer også på udløb (ikke-vejafhængig). Optionen udføres kun, hvis markedskursen på et underliggende aktiv er strengt lavere end den tilsvarende udnyttelseskurs. Den mindste forskel mellem markedsprisen på det underliggende aktiv og udnyttelseskursen for de forskellige aktiver vil være det beløb, der skal opkræves ved udløbet af køberen af et CALL Worst of.
MIN (MAX (0, Siv - Ki)) for alle i = 1,2,3… .N