Med den teknologiske revolution og den digitale tidsalder bliver det lettere at få information med det samme. Oplysninger, som mange investorer bruger til at investere på aktiemarkedet, men har de nogen indflydelse på markederne?
Når en begivenhed finder sted på globalt plan, i en æra, hvor computing og teknologi forbinder os med al information på få sekunder, er alle investorer på planeten bange for den mulige indvirkning på begivenheden på de finansielle markeder. Især når det er en negativ begivenhed, og vores position er bullish, givet muligheden for, at denne begivenhed på grund af sit køn vil afveje den præstation, vi opnåede fra vores position på markedet.
Hvad nogle kalder grundlæggende analyse eller makroøkonomisk analyse på de finansielle markeder, er en type investering, der grundlæggende er baseret på begivenheder, der opstår i den globale økonomi, og som er i stand til at foregribe dens indvirkning på de finansielle markeder. En kompleks analyse, men som ikke desto mindre mange uerfarne forhandlere slutter sig til på jagt efter at generere ydeevne i informationsalderen og med det enkle faktum at eje en smartphone og en internetforbindelse.
Bloomberg, Investing såvel som andre aktieinformationsportaler er fulde af økonomiske nyheder. Umiddelbarheden, når det kommer til at skaffe relevant information til de finansielle markeder, i en verden, hvor globalisering desuden har forårsaget en global forbindelse mellem lande såvel som en kollektiv indvirkning, får os til at træffe beslutninger på en mere dynamisk måde. Ved nogle lejligheder, selv åbning og lukning af positioner i løbet af få minutter for at forsøge at generere noget afkast på grund af den mulige indvirkning af en nyhedsartikel.
I nogle dele af verden har programmering og teknologisk udvikling ført til grupper af forhandlere, der har konfigureret robotter til automatisk at investere, når en begivenhed finder sted. Selv for at tilføje en sjov sag, en robot, der var programmeret til at udføre positioner på markederne med henvisning til tweets fra præsidenten for De Forenede Stater, Donald Trump. Afhængig af karakteren af tweeten overvejede robotten, om den var god eller dårlig, og udførte samtidig baisse eller hausse positioner.
En undersøgelse bekræfter sammenhængen
Hvis vi ser på den førnævnte sag, kan mere end en investeringsstrategi, at programmere en robot til at udføre positioner med henvisning til præsident Donald Trumps tweets virke som en vittighed. Et sjældent signal at følge, men som ifølge en undersøgelse foretaget af Den Internationale Valutafond (IMF) kunne give mere mening, end det a priori ser ud til at have. En undersøgelse, hvor netop nyhedens indvirkning på de finansielle markeder såvel som på de forskellige priser på aktiver stilles spørgsmålstegn ved.
Ved hjælp af en robot evaluerede den multilaterale organisation, der tidligere var ledet af Christine Lagarde, ved hjælp af mere end 4 millioner økonomiske, politiske, forretningsmæssige og økonomiske artikler - udgivet af forskellige kilder, blandt hvilke Reuters skiller sig ud - tonen i hver nyhedsartikel ved hjælp af tekstminedrift, der identificerer, om de udtryk, der blev brugt i nyhederne, var negative eller tværtimod positive. Ideen var at indsamle nyhedsemner, der indeholdt udtryk som "fremskridt" eller "tillid" samt andre mere negative udtryk som "krise", "fald" eller "tab".
Nogle data, som senere blev brugt til udarbejdelse af et "åndens indeks", hovedsageligt baseret på nyhederne om avancerede og nye økonomier. Et indeks, der på en relativ måde forsøgte at måle markedssentimentet samt dets indvirkning på markederne. Noget svarende til det, der bestemmer det velkendte indeks for frygt, eller som det officielt kaldes VIX-indekset. Ligesom VIX-indekset forsøger at måle volatilitet på markederne og dermed bestemme investorusikkerhed, sigter stemningsindekset mod at gøre det samme, men med nyheder snarere end volatilitet.
Med det formulerede indeks konkluderede agenturet, at priserne på aktiver overalt i verden undergik betydelige variationer, når pludselige begivenheder opstod, og medierne rapporterede det. Det blev især produceret med verdensnyheder, hvor et klart forhold kunne observeres mellem markederne og mediernes adfærd.
Selvfølgelig indebærer korrelation, som vi ved, ikke årsagssammenhæng. Det kan ske, at sammenhængen mellem økonomiske nyheder og aktiebevægelser gives i en anden retning. For eksempel opstår en begivenhed, investorer indtager positioner, og så vises den i medierne, der reagerer på begivenheden. Eller endda forekomme samtidigt.
Mindre økonomi, mere computing
På samme måde som vi så i det foregående afsnit, er investering og handel en aktivitet, hvor computerfærdigheder er blevet en facilitator for investorer. I de senere år har vi været i stand til at observere, hvordan en ny metode er blevet indført på de finansielle markeder, hvor økonomisk viden kombineres med udviklingen af computerværktøjer, at generere, med robotter, afkast i et miljø med en mere målt risiko og kontrolleret. Robotter, der som den, der er udviklet til Donald Trump-sagen, udøver positioner på markedet uden afbrydelse.
Som jeg sagde, betragter den nye markedstendens i stigende grad automatisk handel som en handelsstrategi. En handel, der også kaldes algoritmisk handel, da det afhænger af udarbejdelsen af en kompleks algoritme for at udføre positionerne. En investeringstendens, der som sagt tvinger investorer, der er interesserede i at vedtage denne type strategi, til at kende meget grundigt inden for informationsteknologi. Og derudover med stor pålidelighed, da både vores tab og gevinster vil afhænge af denne algoritme.
Færre og færre økonomer overvejer ikke brugen af programmering til produktion af statistikker eller rapporter. Programmering og computing har åbnet uendelige felter for investorer på de finansielle markeder. Fra udarbejdelsen af indekser til programmering af automatiske robotter har de været mulige takket være den store gennemtrængning, som computing og programmering har haft på de finansielle markeder. En indflydelse, der har åbnet en bred vifte af muligheder for mange investorer såvel som for visse tekniske profiler, der uden kendskab til økonomi har automatiske handelsstrategier med algoritmiske robotter.
Som med nyhederne har nye teknologier, herunder megadata-behandling og tekstminedrift, haft en stor forstyrrende effekt på det økonomiske område. Dette anerkendes af organisationer, der allerede arbejder med informationsbehandlere for at finjustere deres skøn samt udføre mere og mere nøjagtige undersøgelser. Undersøgelser, der sammenlignede dem med de tidligere analyser, og hvor informationen ikke blev behandlet, var umulige for os at demonstrere med en høj grad af pålidelighed.
Noget der ikke sker nu, som vi allerede har set med nyhedens indvirkning på de finansielle markeder. Takket være teknologien har en sådan simpel investeringsstrategi vist sig at være nøjagtig til at generere afkast på de finansielle markeder. Derudover på en måde, som ikke kun organismer er i stand til at udføre det, men som vi så, med viden om teknologi, kan vi udføre det selv.
Nu, med den detaljerede og gennemprøvede analyse, ville du tørre at bruge nyhedsbehandling til at investere i aktiemarkedet?
