Likvidation af positioner er den proces, der udføres af finansielle enheder i deres finansielle afdelinger ikontor at regulere sine kunders scoringspositioner på markedet med værdipapircentralen eller depositaren.
Derudover skal finansielle institutioner regulere deres positioner på deres balance og i deres resultatopgørelse.
Hvordan fungerer afviklingsprocesserne?
Likvidationsprocesser i banker har dobbelt regnskab:
- På den ene side selve bankens.
- På den anden side afregningen med markedet og clearinghuse.
Som i al regnskab skal balancepositionerne og antallet af titler matche, og afvigelserne skal være minimale.
I mange tilfælde kan køb og salg af værdipapirer på markedet afregnes i D + 1, D + 2 eller D + 3 (generelt afregninger i SICAV'er), men investoren vil dog kunne se køb eller salg af værdipapirer. titler på stedet på grund af det faktum, at bankens interne regnskab gør det muligt at fremme de regnskabsmæssige poster for kundens udførelser.
Det er meget vigtigt, at banken har gode fagfolk i afdelingen for kontor da deres arbejde skal være omhyggeligt, og i nogle tilfælde betragtes det som meget teknisk kompleks, især når der er afviklingsproblemer på grund af fald i routing af internationale værdipapirer og afledte produkter, da notationerne i de fleste tilfælde er i fremmed valuta, og de produkter, der handles, er på OTC-markeder.
Der er også afviklingsproblemer med værdipapirer, der handler under samme ISIN (identifikationskode), men i forskellige valutaer eller finansielle derivater, hvis markedsudstedere har ringe likviditet. Denne sidste sag forekommer hos nogle garanterer og ETF'er, der har en lav kapitalisering, generelt mindre end en million euro.
Det skal tages i betragtning, at hvis positionen ikke kan afvikles, er det et tab, som banken må påtage sig, da den ikke vil tage den fra kunden.
Likvidation med den nye reform af aktiemarkedet
I betragtning af den nye reform af aktiemarkedet foretages afregninger under enkeltoptegnelser, der giver os mulighed for at se mere tydeligt, hvis der har været en fejl i afviklingen af en klient. I mange tilfælde sker det, at operationens størrelse ikke er tilbageholdt for at være i stand til at udføre den, eller tværtimod, saldoen er tilbageholdt, men klienten anmoder om annullering, og den frigives ikke på en sådan måde at investoren ikke har det til rådighed for at kunne udføre en anden operation.