Hvidvaskning af penge består af tre forskellige faser: placering, skjul og integration.
Disse faser kan udføres i fællesskab eller separat. Imidlertid ender de normalt med at blive udført samtidigt.
Lægningsfase
Kendt internationalt som placering (angelsaksisk betegnelse). Det er i dette første øjeblik, hvor kriminelle forsøger at indføre beskidte penge kontant eller andre former for varer (altid af ulovlig oprindelse) i det finansielle system. Det vil sige, det er her, når de forsøger at give lovligt tilsyn med de varer, der er erhvervet gennem ulovlige aktiviteter.
Det kan betragtes som den vigtigste fase i hele processen, og uden tvivl er det, hvor blegemidlet løber en større risiko for at blive opdaget af myndighederne på grund af det faktum, at der er flere og flere foranstaltninger og krav, når det kommer til bevægelser og indsættelse af penge i finansielle enheder (identifikationer, økonomiske grænser i operationer osv.). For at undgå at blive opdaget er det mest almindelige at indføre beskidte penge i små og brøkdele (handling kendt som smurfing). Derudover udføres dette normalt af mennesker uden for kriminelle organisationer, så de i tilfælde af at blive opdaget af myndighederne ikke kan finde ud af hovedstaden. Ideen er at kunne fortsætte på den ene side med kriminelle aktiviteter og på den anden side med hvidvaskning af penge.
Kontanter kan også indføres på andre forskellige måder (ikke kun ved hjælp af finansielle institutioner), f.eks. Gennem detailhandel eller ved at flytte dem til udlandet.
Cover-up fase
Fase også kendt som diversificering, skygge eller, internationalt som lagdeling. Det, der først og fremmest forsøges at gøre i denne fase, er at eliminere oprindelsen af de penge, der tidligere blev indsat i det finansielle system (fase 1) gennem et stort antal finansielle transaktioner.
Disse operationer er normalt bankoverførsler mellem filialer, erhvervelse af varer med kontanter for at sælge dem senere, lån mellem shell-virksomheder, formodede udenlandske investeringer i virksomheder oprettet i Spanien og hovedsageligt elektroniske transaktioner til enhver anden finansiel institution og endda offshore-virksomheder, hvor der er stærk bankhemmelighed og kan gøres let og hurtigt. Alle disse bevægelser giver anonymitet og likviditet.
Integrationsfase
Sidste fase, hvor pengene, efter at have udført denne række på hinanden følgende operationer, vender tilbage til blegemidlet og opfylder målet: at konvertere beskidte penge til tilsyneladende lovlige penge, så de kan bruges normalt i det finansielle system. Til dette skal gerningsmanden få en juridisk forklaring, der beviser hans rigdom.
I denne fase bruges metoder som oprettelse af virksomheder, der involverer en stor mængde likvide penge (restauranter, kasinoer, biografer osv.) Normalt til at indsætte penge af ulovlig oprindelse mellem penge erhvervet på en helt lovlig måde med mulighed for at retfærdiggøre oprindelsen af disse monetære masser gennem den oprettede virksomhed. Derudover anvendes andre metoder såsom køb af fast ejendom og dets efterfølgende salg til en angiveligt højere pris, der gør det muligt at bevise indkomst genereret ved nævnte salg, der ikke rigtig er sket.