Likviditetsvinduet er den periode, hvor aktionærerne i en investeringsfond helt eller delvist kan indløse den uden indløsningskommission.
Normalt, når en investeringsfond refunderes, opkræver den finansielle institution eller fondsforvalter en provision for at foretage denne refusion. Imidlertid, hvis denne indfrielse foretages i løbet af likviditetsperioden, opkræves der ikke noget sådant indløsningsgebyr.
I hvilke investeringsfonde er der et likviditetsvindue?
Selvom likviditetsvinduerne ikke er begrænset til nogen form for investeringsfond, gælder de i praksis kun for garanterede investeringsfonde. En garanteret fond er et struktureret produkt i form af en investeringsfond, hvor klienten opbevarer en del af eller hele den kapital, der er bidraget, til den garanterede løbetid. Derfor findes der ikke i aggressive, moderate eller konservative investeringsfonde disse likviditetsvinduer.
Drift af likviditetsvinduet
For det første skal likviditetsvinduet afspejles i investeringsfondens informationsbrochurer. Med andre ord eksisterer ikke likviditetsvinduet for alle garanterede investeringsfonde; kun for dem, der udtrykkeligt giver det i dets egenskaber.
Disse karakteristika inkluderer betingelserne i likviditetsvinduet: det mest almindelige er termen for likviditetsvinduet (som er begrænset) og eksistensen af en meddelelse fra klienten. Med andre ord skal den klient, der ønsker at godtgøre investeringsfonden, underrette forvaltningsenheden på forhånd inden for den fastsatte periode. Men derudover kan der kræves andre krav, såsom for eksempel at refusionen skal være delvis og ikke for hele.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroFor at opfylde alle disse forudsætninger behøver klienten, der ønsker at tilbagebetale fonden under likviditetsvinduet, kun at underrette den administrerende enhed (overholdelse af de fastsatte frister) og på denne måde ikke at skulle betale godtgørelseskommissionen.
Fordele og ulemper ved tilbagebetaling i likviditetsvinduet
Den største fordel ved at indløse under likviditetsvinduet er indlysende: omkostningsbesparelser ved ikke at skulle betale indløsningsgebyret (som kan være op til 5% af det refunderede beløb). Der er dog også en mulig ulempe: garantien for tilbagebetaling, der findes i de garanterede fonde, eksisterer ikke, hvis tilbagebetalingen sker under likviditetsvinduet. Nedenfor er et eksempel for at forstå det bedre:
En klient investerer 100 valutaenheder i en 100% garanteret investeringsfond med en løbetid på 5 år og et likviditetsvindue på 6 måneder. Refusionskommissionen er 5% af det refunderede beløb. Denne kunde har sine 100 valutaenheder forsikret ved løbetid (dvs. i 5 år). Du kan også tilbagebetale det i løbet af de første 6 måneder (likviditetsvindue) uden at betale tilbagebetalingskommissionen. Hvis du ønskede at tilbagebetale det efter 5 måneder, og fonden var 90% værd, ville det tilbagebetalte beløb være 90 valutaenheder, selvom fonden er 100% garanteret. Dette skyldes, at garantien er en refusion ved udløb, ikke en tidlig refusion.