Realkreditbenchmark (IRPH)

IRPH, en forkortelse for Home Equity Benchmark, er et vægtet gennemsnit af de største boliglån med en periode på mere end tre år.

Oprindelsen af ​​IRPH, som den officielle referencetype i Spanien, dateres tilbage til 3. august 1994. På denne dato i overensstemmelse med forpligtelsen til at supplere bilagene til bekendtgørelsen offentliggjort den 11. maj 1994 om gennemsigtighed i de økonomiske betingelser for pant lån hævede Bank of Spain IRPH til officiel.

I august 1994 blev IRPH, officielt kendt som gennemsnitsrenten for realkreditlån over tre år, reguleret. Med offentliggørelsen af ​​de officielle referencerenter for realkreditmarkedet havde det spanske ministerium for økonomi og finans til formål at beskytte kunder. For at gøre dette, ud over at hæve flere flere indekser til kategorien officerer, udstedte den flere regler for de lånekontrakter med pantgaranti, der var beregnet til at erhverve et hjem. Det vil sige, det pålagde en måde at handle på enheder, der tilbød realkreditlån til boliger, der forsøgte at forhindre kunder i at blive forkert informeret om det pant, de underskrev.

På trods af dette, som vi vil se senere og som angivet af Den Europæiske Unions Domstol (EU-Domstolen), overholdt nogle enheder ikke indikationerne i det cirkulære, hvis ultimative formål var at beskytte kunder gennem gennemsigtighed og information.

Hvordan beregnes IRPH?

Selvom der i det væsentlige kun er én måde at beregne IRPH på, er der formelt tre typer IRPH. Det for banker, for sparebanker og for alle kreditinstitutter. Formlerne er beskrevet nedenfor:

• Gennemsnitlig realkreditlån over 3 år fra banker

Hvor:

jeg_b : Gennemsnitligt vejede gennemsnitlige renter for banker

n_b : Antal banker, der deltager i beregningen

• Gennemsnitlig realkreditlån over 3 år fra sparekasser

Hvor:

jeg_AC : Gennemsnit af vejede gennemsnitlige renter for sparekasser

n_AC : Antal sparekasser, der deltager i beregningen

• Gennemsnitlig realkreditlån over gruppen af ​​enheder over 3 år

Hvor:

jeg_b : Gennemsnitligt vejede gennemsnitlige renter for banker

n_b : Antal banker, der deltager i beregningen

jeg_AC : Gennemsnit af vejede gennemsnitlige renter for sparekasser

n_AC : Antal sparekasser, der deltager i beregningen

jeg_sch : Gennemsnit af vejede gennemsnitlige renter for realkreditvirksomheder

n_sch : Antal realkreditvirksomheder, der deltager i beregningen

Fantastisk, vi kender allerede formlerne, men hvordan anvender vi det? For at forstå formlen godt er det nødvendigt at kende begrebet rente, vægtet gennemsnit og summering. Hvad formlen gør er at beregne gennemsnittet af de gennemsnitlige satser. Hvis den vejede gennemsnitlige rente for bank X er 10% og den vejede gennemsnitlige rente for bank Y er 5%, vil gennemsnittet af den vejede gennemsnitlige rente være 10 + 5 divideret med 2 (vi har 2 banker ). Dette er 7,5%. Nu, når vi beregner den vejede gennemsnitlige rente for hver bank, hvordan gør vi det?

Lad os forestille os, at bank X har porteføljelån med en løbetid på mere end tre år (som beregnes til beregningen) til en værdi (under hensyntagen til de vigtigste) på 10 millioner euro. I alt har det 20 lån i sin portefølje. Selvom summen af ​​de 20 er 10 millioner euro, er ikke alle lån det samme beløb. Specifikt udgør hovedstolen på en af ​​dem (udestående saldo) 5 millioner euro. Da den er 50% af den samlede portefølje, den beregner, har den større vægt end resten af ​​de 19 realkreditlån. Derfor, når det kommer til at tage bankens gennemsnit, vil rentesatsen, hvormed lånet på 5 millioner blev underskrevet, være mere afgørende i beregningen.

Sammenfattende beregnes IRPH ifølge følgende trin:

1. Den vægtede hovedstol af lånene, der afventer betaling med en løbetid på mere end tre år for en given bank, tilføjes.
2. Når vi først har hovedvægten, divideres det med antallet af lån, der er ydet fra den bank (der opfylder kriterierne).
3. Efter 1 og 2 har vi opnået den vejede gennemsnitlige rente for en given bank. Så vi gør 1 og 2 for hver bank.
4. Når vi har de vejede gennemsnitlige rentesatser for hver bank, tilføjer vi dem og deler dem med antallet af banker. Vi har fået IRPH fra bankerne.
5. Det vil være nødvendigt at udføre trin 1 til 4 for sparekasser og realkreditinstitutter.
6. Når vi har de tre IRPH'er, tager vi gennemsnittet, og resultatet skal være identisk med det, der opnås ved at udføre den sidste formel.

Kontrovers og kritik

Kontroversen med IRPH opstår på grund af mange klienters bekymring (og klage) over vanskelighederne med at vide, hvor IRPH-numrene kommer fra. I princippet var Bank of Spain den enhed, der officielt offentliggjorde dette indeks. I 2011 begyndte imidlertid en proces, der kulminerede i, at indekset forsvandt som officielt. Specifikt forsvandt IRPH-bankerne, IRPH-sparebankerne og referenceaktivtypen af ​​sparebanker (CECA) omkring 2013. Hensigten var at harmonisere regnskabet på europæisk og nationalt plan samt at tilpasse omkostningerne til lånene til de reelle omkostninger, som bankerne fik ressourcer til.

Med andre ord var IRPH for dyrt. Og selvom Bank of Spain fortsætter med at offentliggøre det, er det ikke blevet betragtet som officielt siden oktober 2013. Kritikken af ​​indekset ud over dets opacitet var, at det ikke overholder en af ​​artiklerne i bekendtgørelsen som den blev født med.

Det skal bemærkes, at bekendtgørelse 5. maj 1994 insisterer på gennemsigtighed ved indsamling af kommissioner, på den objektive beregning af indekserne og på manglende inkludering af faktorer, der udelukkende afhænger af enheden eller enheden. Der kan få den til at variere for meget. Nogle enheder overgik reglerne ved at inkorporere skjulte provisioner i renten. Som om det ikke var nok, markedsførte de IRPH som fast rente, når den i virkeligheden er variabel. Og for at gøre tingene værre hævdede de, at det historisk var mindre ustabilt end Euribor, hvilket er falsk.