Finansiel pengestrøm (FCF) defineres som cirkulationen af kontanter, der viser til- og udstrømning af kapital fra et selskab som et resultat af dets økonomiske aktivitet.
Det defineres også som summen af den økonomiske pengestrøm, hvor et projekts rentabilitet kan verificeres, men uden at tage hensyn til finansieringen, og nettofinansieringen, hvor finansieringen er inkorporeret.
Finansiel pengestrøm har tendens til at forveksles med en virksomheds resultatopgørelse. Denne sidste regnskabsopgørelse følger princippet om periodisering, det vil sige, det registrerer indtægter eller udgif.webpter i hvor meget de stammer fra, men pengestrømmen værdiansætter dem, så snart indkomsten er modtaget eller pengene frigøres. En anden forskel er, at hvis vi tager højde for en afskrivning på materielle aktiver, såsom møbler og afskrivninger heraf, betragter pengestrømmen i modsætning til resultatopgørelsen det ikke som en pengestrøm, men det gør det indirekte belastes indkomst.
PengestrømKomponenter for finansielle pengestrømme
Komponenterne, der er integreret i pengestrømmen, er følgende:
- Tab af værdi i merchandise og råvarer.
- Kapitalforsyning til personaleudgif.webpter.
- Tab genereret af kommercielle operationer.
- Afskrivninger på anlægsaktiver
- Tilskud til køb af ikke-finansielle anlægsaktiver og nogle kapitaltilskud.
- Overskud af skattebestemmelser, kundesamlinger eller kommerciel drift.
- Bortskaffelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
- Tab fra operationer i finansielle instrumenter såsom kortfristet gæld og kreditter og alle former for finansielle instrumenter, hvor virksomheden investerer sine overskydende kontanter for at gøre sin likviditet rentabel.
Eksempel på finansiel pengestrøm (FCF)
Lad os se et simpelt eksempel på, hvordan man beregner finansiel pengestrøm.
Investerings cash flowOperationelt pengestrøm