Futures og optioner
Afviklingen af futures og optioner er resultatet af en købesalgsoperation af finansielle derivater og allokering af alle de regnskabsmæssige bevægelser, der genereres af denne.
Afviklingen af futures og optioner sker, når de udløber, og kontrakten træder i kraft.
Typer af futures og afvikling af optioner
Som en generel regel kan vi sige, at der er to typer afledte produktafregninger:
- Efter forskelle: Operationen afregnes som forskellen mellem købsprisen og salgsprisen eller omvendt. Der er en regnskabsmæssig postering på kontantkontoen, der er knyttet til markedskontoen, hvor investoren kan se de regnskabsmæssige bevægelser ved afviklingen af operationen, som f.eks. Returnering af garantierne, omkostningerne ved operationen, det realiserede fortjeneste eller tab og markedet sats.
- Ved levering: Den består af levering ved modenhed af underliggende aktiv der forhandles om. Lad os forestille os, at vi arbejder med Fremtid af olien. Ved udløbet skal den enhed, der tilbyder operationen med disse futures, levere en tønde olie til sin klient. I mange enheder er det, de gør, at de tvinger klienten til at sælge deres position eller direkte lukker enheden operationen, da de ikke foretager den fysiske levering af det pågældende underliggende aktiv. Imidlertid er dette eksempel på levering af en tønde olie almindeligt at se i USA for de meget professionelle spekulanter, der handler med deres futures eller optioner.
Eksempel på futures og optioner
Lad os se på et eksempel på futuresopgørelse, da det er enklere end for optioner.
Antag at Juan køber en Ibex 35 Future til 10.000 point og beslutter at sælge den til 10.100 point. Omkostningerne ved operationen er 2 euro pr. Tur eller runde, og Meffs markedssats er 1 euro. Garantien for, at Meff gælder for 1 Ibex 35-kontrakt, er 9.000 euro.
Derfor vil Juan se de følgende bevægelser afspejlet på dag D, skønt banken afregner det med markedet i D + 1. Juan har en kontosaldo på 10.000 euro, men de bevarer 9.000 euro for at kunne operere.
- Refusion af garantier = 9.000 euro
- Bruttofortjeneste = 100 euro
- Operationsprovision = 4 euro (2 euro pr. Tur eller runde, dvs. køb + salg)
- Markedsrente = 1 euro
- Kontosaldo = 10.095 euro
