Den operationelle pengestrøm (FCO) er det beløb, som et selskab genererer gennem dets aktiviteter og udøvelsen af dets aktivitet.
Denne strøm gør det muligt at værdiansætte og kvantificere til- og udstrømning af penge gennem udnyttelsesaktiviteter, hvilket er vanskeligt at manipulere.
Dette udtryk kan knyttes til regnskabsmæssig fortjeneste, men det er ikke det samme. Finansieringsomkostninger indgår ikke i beregningen af den operationelle pengestrøm. Til gengæld medtages afskrivninger i slutningen i beregningen i modsætning til regnskabsmæssig fortjeneste, hvor den ikke er inkluderet. F.eks. Kan vi inden for kategorien operationel pengestrøm inkludere indtægter fra salg, personaleomkostninger eller leverandører.
PengestrømDriftsindtægter
Følgende betragtes som driftsindtægter:
- Indtægterne fra midler fra salg af merchandise og tjenester, herunder opkrævning og tilgodehavender til betaling af dette salg.
- Generelt alt relateret til indtægter fra kunder eller staten, der er relateret til aktiviteten (statsstøtte) eller betalinger for køb af varer eller ydelse af tjenester.
Driftsudgif.webpter
Følgende betragtes som udstrømning af driftskapital:
- Betalinger for køb af materialer til fremstilling af merchandise eller køb af merchandise til videresalg.
- Betalinger til ansatte og leverandører af varer og tjenester.
- Betalinger til regeringen af skatter relateret til udøvelsen af aktiviteten og virksomhedens almindelige drift.
Beregningsmetode
Operativt pengestrøm beregnes som følger:
EBIT (Resultat før skat og renter) + afskrivninger - skat.
Det EBITVi kan finde det i resultatopgørelsen for ethvert selskab eller resultatopgørelse såvel som i dets årsrapporter.
Eksempel på drift af pengestrømsberegning
Antag, at vi udtrækker følgende økonomiske data for virksomhed X i år 2014:
EBIT= 15.000 €
Afskrivninger= 1.500 €
Skatter= 1.000 €
Derfor har vi gennem sin beregningsformel:
EBIT (Resultat før skat og renter) + afskrivninger - skat = 15.000 + 1.500 - 1.000 =15.500 €
Vi kan konkludere, at den operationelle pengestrøm i 2014 er € 15.500.
Opgørelse af pengestrømmeFinansiel pengestrømInvesterings cash flow
