Nominelt afkast måler afkastet på en investeret kapital i form af monetære enheder snarere end i form af købekraft. Med andre ord tager det ikke højde for variationen i købekraft.
Det tager ikke højde for eksterne faktorer som inflation eller skat. Derfor tager det ikke højde for den reelle variation, der opstår i investorens købekraft.
Med andre ord er nominel rentabilitet bruttooverskud uden at tage inflationen i betragtning.
Nominel returformel
Formlen for nominelt afkast er som følger:
Nominelt afkast (%) = (((1 + realafkast) * (1 + inflation)) -1) * 100
Det nominelle afkast er det, som en investor tilsyneladende opnår. Vi siger tilsyneladende fordi det ikke tager højde for, om priserne er steget eller faldet. Det tager ikke hensyn til faktorer, der påvirker investorens købekraft, såsom inflation, og kan øge eller mindske deres købekraft.
For eksempel svarer et afkast på 100 euro ud af 1.000 til 10%. Værdien af afkastet er 100 nominelle euro.
Men hvis inflationen det år var 2%, ville den reelle rentabilitet have været lavere (specifikt 7,8%, resultatet af løsningen af formlen ovenfor).
Derfor bør en investor ikke være så opmærksom på den nominelle rentabilitet, da det ikke giver ham reel information om, hvorvidt han med disse penge kan købe flere enheder af det samme produkt end før, det samme eller mindre, under hensyntagen til inflation. Det skal justeres for at afgøre, om din købekraft er steget eller faldet, og dette beregnes ud fra den faktiske rentabilitet.
Eksempel på nominelt afkast
Antag at en investor, der for et år siden investerede 100 euro i aktierne i et selskab. I dag ser han, at han har opnået en rentabilitet på 50 euro, det vil sige 50%, og beslutter at tilbagebetale de 120 euro. Siden sidste år er inflationen dog vokset med 2,5 point.
I dette tilfælde er det nominelle afkast 50 euro. Men når du går ud for at sætte gas i din bil, vil du se, at priserne er steget som følge af inflation, og at du ikke længere kan købe de samme liter som for et år siden. Så hvis sidste år prisen på benzin var € 1 pr. Liter, og din bil havde en 50 liters tank, skulle du betale € 50 for at fylde den op. Men da inflationen stiger, koster benzin nu 1.025, og det er derfor ikke længere i stand til at fylde tanken med 50 euro. Men du skal bruge 51,25 euro.
Derfor skal investoren beregne sin rentabilitet i form af købekraft og købekraft.