En bankkrise er den situation, hvor en eller flere banker i et land eller en region lider af alvorlige illikviditet eller insolvensproblemer på samme tid.
For at forstå fænomenet bankkriser er det nødvendigt at tidligere forstå strukturen i en banks balance. De mest relevante egenskaber i denne henseende er:
- Høj gearing: Ejerne satte kun en lille del af de penge, der var nødvendige for at drive banken. Resten finansieres via eksterne fonde.
- Uoverensstemmelse mellem deadline: Investeringer i langsigtede aktiver (lån, realkreditlån osv.) Finansieret på kort sigt (efterspørgselsindskud, tidsindskud, kortfristede lån osv.)
De to hovedproblemer, der kendetegner en bankkrise, er insolvens og illikviditet. Selvom de normalt er meget beslægtede, skal de skelnes.
Insolvens skyldes forringelsen af værdien af bankens aktiver på en sådan måde, at det er umuligt at opfylde sine kontraktlige forpligtelser. Med andre ord, hvis enhedens tab er større end dets egenkapital, vil den ikke være i stand til at returnere de penge, som kreditorerne har lånt det. Dette kan ske af en række årsager. De væsentligste er kriminalsatserne højere end forventet, og værdifaldet på de øvrige aktiver, som banken har til rådighed.
Likviditetskrisen opstår, når banker står over for mange forfaldne forpligtelser uden at have nok kontanter eller andre likvide aktiver til at tilfredsstille dem. Dette kan ske, hvis mange indskydere beslutter at trække deres indskud på samme tid, eller hvis banken ikke er i stand til at refinansiere deres kortfristede gæld. I princippet kunne man tro, at illikviditet i sig selv ikke burde føre en bank til konkurs, da den, hvis enheden er solvens, med en passende rentesats, kunne refinansiere sig selv for at imødekomme betalinger.
I virkeligheden går begge problemer ofte hånd i hånd. Tillid er en af de grundlæggende søjler i fraktioneret reservebank, hvorfor likviditetskriser ofte skyldes solvenskriser (realiseret eller mistænkt). Med andre ord, når indskydere eller kreditorer for en enhed har mistanke om, at der kan være et solvensproblem, vil de forsøge at få de penge, der er betroet dem, så hurtigt som muligt for ikke at lide noget tab. Hvis alle enkeltpersoner handler ens, opretter det en bankrundtur, og banken kan mislykkes. På den anden side er der også muligheden for, at det modsatte sker, det vil sige som følge af likviditetsproblemer, at banken er tvunget til at afvikle illikvide aktiver, hvilket får deres pris til at falde og endelig forårsager insolvens.
Årsager til en bankkrise
Vi har allerede set, hvilke er de to grunde til, at bankkriser opstår, men hvordan kommer vi til denne situation? Der er ingen konsensus blandt økonomer om den adfærd, der forklarer starten på disse kriser, så vi vil præsentere nogle af de mest accepterede teorier:
Makroøkonomisk
Makroøkonomiske faktorer betragtes af mange som hovedårsagen til en bankkrise. Dette skyldes, at udløserne for banksvigt normalt er en slags kombination af makroøkonomiske fænomener, såsom begyndelsen på en recession, fald i valutakursen, kraftige rentestigninger osv. Disse "makro" -faktorer kan få værdien af bankaktiver til at falde, hvilket kan føre til en mulig insolvenssituation. Til dette bliver vi nødt til at tilføje de mulige massive udbetalinger af indskud på grund af mistillid hos sparere, hvilket øger problemet på likviditetssiden.
I princippet bør både ledere og regulatorer og tilsynsførende tage højde for muligheden for, at disse begivenheder finder sted, og forberede institutionerne til at håndtere dem. I virkeligheden ender det dog med at være virkelig kompliceret af to grunde. For det første følger de fleste begivenheder i økonomien ikke en normal fordeling, og de kan heller ikke bestemmes fuldt ud af tidligere oplysninger, så brugen af historiske data til at beskytte enheder mod ekstreme begivenheder er ikke helt gyldig. På den anden side kan overdreven beskyttelse mod denne type uønskede hændelser drastisk reducere rentabiliteten i gode tider og dermed gøre ledere og aktionærer utålmodige.
Mikroøkonomi
Følgende årsager er fokuseret på at forstå begivenhederne fra analysen af de dele, der interagerer i enhederne:
A) Regulering og tilsyn
For mange økonomer kan deregulering ledsaget af dårligt tilsyn få ødelæggende konsekvenser for banksystemet. Denne forklaring forstår, at økonomiske agenter i mangel af tilstrækkelig regulering har en tendens til at opføre sig hensynsløst ved at tage forværrede risici.
B) Regnskabsstandarder
Regnskabsstandarder betragtes sjældent som den eneste eller hovedårsag til en bankkrise, men de er ofte ansvarlige for at skjule og forsinke både solvens- og likviditetsproblemer i enheder. Mere specifikt tilskrives ansvar i denne forstand accept af nye regnskabsstandarder, der opgiver det traditionelle forsigtighedsprincip og erstatter det med dagsværdiprincippet ved estimering af værdien af balanceaktiver, især finansielle aktiver.
C) Regeringens indblanding
Ved nogle lejligheder har regeringer presset banker til at yde lån til bestemte kunder til præferentielle renter. Derfor betragter nogle denne form for adfærd som intensiverende eller accelererende bankkriser.
D) Moralfare og bankrettigheder
En anden af de mulige årsager til en bankkrise ligger i bankernes adfærd som en konsekvens af de privilegier, staten har givet. For det første takker centralbanken banker for, at deres refinansieringsstrøm ikke afskæres på kort sigt. På den anden side har regeringer historisk også reddet kreditorerne til enheder med offentlige penge. Det er grunden til, at når der er en bred forventning om, at ingen bank får lov til at mislykkes, eller hvis økonomisk støtte i vanskelige tider er for let at få forbi for begge banker og deres indskydere, opstår der såkaldt moralsk fare. Det asymmetriske belønningssystem, det genererer for bankfolk (hvis det går godt, vinder jeg meget, hvis det går dårligt, mister jeg ikke for meget) kan tilskynde til overdreven risikotagning.
Bankstrategi og operationer
I mange tilfælde kan bankproblemer skyldes fejl i deres egen strategi eller operationelle fiaskoer. Nogle af de mest almindelige operationelle fiaskoer er dårlig evaluering af ydet lån, overdreven eksponering for renter eller valutakurser, koncentration af lån og relaterede lån osv.
Svig
Bedrageri har også været årsagen til flere store bankfejl, hvoraf nogle kulminerede i alvorlige bankkriser. Bankernes høje gearing betyder, at selv relativt små svighændelser kan forårsage insolvens. Nogle berømte eksempler på uredelig bankadfærd er Venezuela i 1994 og Den Dominikanske Republik i 2003.
Konsekvenser af en bankkrise
Den første konsekvens af bankkriser er normalt en kreditkrise. Når banker mangler likviditet til at investere, har virksomheder, der er afhængige af disse lån, det vanskeligt at skaffe den nødvendige kapital til at drive deres aktiviteter.
Dette svækker det overordnede økonomiske system, både på kort og lang sigt. Faldende likviditet og investeringer øger arbejdsløsheden, reducerer de offentlige skatteindtægter og reducerer både investorers og forbrugernes tillid (hvilket skader aktiemarkederne, hvilket igen begrænser virksomhedernes adgang til kapital).
På den anden side har bankkriser ofte også betydelige konsekvenser for et lands sparere og skatteydere. Dette skyldes, at offentlige handlinger, der forsøger at redde den finansielle sektor, generelt involverer overførsel af formue fra skatteydere til banker og fra sparere til kreditorer. For eksempel udgør rekapitaliseringer af insolvente banker en overførsel af formue fra skatteydere til banker, og udbredt gældslettelse gennem inflation eller valutadevaluering udgør en overførsel af kriseomkostningerne til nominelle kreditorer.