Negativt valg opstår, når en part i en transaktion ikke har de nødvendige oplysninger for at kunne skelne modpartens negative karakteristika. Denne ulempe udnyttes af den mere informerede part, som vil være villig til at gennemføre en operation nøjagtigt, når den er mindre fordelagtig for sin mindre informerede modstykke.
Uønsket udvælgelse forekommer på markeder med asymmetriske oplysninger, hvor en af parterne ikke har alle oplysninger om den agent, som den forhandler med.
Stillet over for risikoen for negativ udvælgelse kan den mindre informerede part være tilbageholdende med at handle. Derfor fungerer markederne ineffektivt.
Løsning til negativ udvælgelse
For at reducere eller eliminere ugunstig udvælgelse er der truffet flere foranstaltninger, herunder:
- På forsikringsmarkedet kræves for eksempel obligatoriske sundhedspolitikker, så alle personer med forskellige risikoniveauer skal købe dem. På denne måde undgås det, at forsikringsselskaber ender med at kun dække brugere, der vil kræve højere kompensation.
- Virksomheder forsøger at identificere forbrugergrupper med forskellig risiko. Således kan virksomheder for eksempel anmode om medicinske undersøgelser fra deres potentielle kunder eller underskrevne erklæringer, der anerkender risikabel adfærd eller tidligere sygdomme.
- Beløn kunder, der viser lavere risiko over tid. For eksempel en reduktion i forsikringsprisen for de personer, der har haft få hændelser i en bestemt periode.
Eksempel på uønsket sektion
Et af de mest kendte eksempler på negativ udvælgelse forekommer på sundhedsforsikringsmarkedet. Forsikringsselskabet har ikke fuldstændige oplysninger om den enkeltes risiko. Enkeltpersoner kender på deres side deres risiko bedre, da de kender og kontrollerer deres adfærd (rygning, træning, spisning godt osv.).
Hvis virksomheden tilbyder forsikring baseret på gennemsnitlig risiko, vil du snart se, at personer med den højeste risiko (med mere sandsynlig lægehjælp, indlæggelser, dødsfald osv.) Vil være mest interesserede i at købe forsikringen. I modsætning hertil vil personer med lavere risiko opleve, at forsikringsprisen er for høj.
Virksomheden siges derefter at foretage et negativt valg, da det ender med at tiltrække de mindst attraktive kunder. Faktisk, da risikoen er mere sandsynlig, kan virksomheden ende med højere omkostninger og konkurs.