Indeksfond - Hvad det er, definition og koncept

En indeksfond, også kendt som en indeksfond, er en investeringsfond, der sporer et aktieindeks adfærd.

Når vi taler om indeksfonde, taler vi også om, hvad der almindeligvis kaldes passiv forvaltning. Med andre ord beslutter lederen ikke, hvor eller i hvilket beløb den investeres. Manager er kun dedikeret til at kopiere indeksets ydeevne.

I modsætning til aktiv ledelse analyserer lederen ikke her. Det vil sige, det bruger ikke metoder som teknisk analyse eller grundlæggende analyse til at bestemme, hvilke aktiver der fungerer bedst.

Typer af indeksfonde

Som enhver investeringsfond kan denne type fonde klassificeres efter forskellige kriterier. Den vigtigste klassificering er dog den, der klassificerer disse investeringsfonde efter typen af ​​replika.

Klar til at investere i markederne?

En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.

Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com

Jeg vil investere med Etoro

Der er to måder at replikere til et indeks:

• Fysisk replika

Denne replikering består i at købe hver sikkerhed, der udgør indekset, og i samme forhold. For eksempel et indeks bestående af 10 værdier. Den fysiske replika ville bestå af at købe hver af de 10 værdipapirer i samme proportioner som indekset.

• Syntetisk replika

Syntetisk replikering består i at erhverve et aktiv, der simulerer indeksets adfærd. I henhold til det foregående eksempel kunne vi i stedet for at købe hver af de 10 værdipapirer købe en fremtid på dette indeks. Den syntetiske replika fungerer med finansielle derivater og især med swapkontrakter.

Hver af disse typer replikaer har fordele og ulemper. Fysisk replikering har mindre risiko, men medfører højere omkostninger, og sporingsfejlen er højere. Den anden, på den anden side, på trods af at den er billigere og har en meget god sporingsfejl, medfører større risici.

Efter min ydmyge mening som investor er det efter min erfaring normalt en bedre mulighed at vælge den fysiske replika. Lad os sige, at den fysiske replika køber et varemærkeprodukt, og den syntetiske replika er en efterligning.

Fordele og ulemper ved indeksfonde

Indeksfonde har som helhed en, uanset typen af ​​replika

Fordel

• Indeksfonde har lavere omkostninger end andre fonde
• På lang sigt har de en tendens til at overgå andre fonde på grund af manglende evne hos mange aktive forvaltere til at overgå benchmarket.
• Selvom de er aktier i samme fond, er din portefølje så diversificeret som det indeks, du har til hensigt at replikere, er.
• De fleste indeksfonde optjener udbytte og renter. Selvom sidstnævnte afhænger af investeringspolitikken.
• De har skattefordele

Ulemper

• Selvom de har lavere omkostninger, vil der være investorer, der spørger sig selv: Hvorfor betale en manager, der kun kopierer en fond? Jeg kan også gøre det.
• Selv om det på lang sigt er bevist, genererer de mere rentabilitet, men det maksimale afkast, der opnås, er indeksets. Som alle medier neutraliseres ekstraordinær opførsel af visse handlinger.
• Diversificering kan være en fordel, men det kan også være en ulempe. Nogle investorer kan finde ud af, at visse indekser ikke er tilstrækkeligt diversificerede.
• Bear-markeder kan ikke undgås. Hvordan vi kender økonomien og derfor aktiemarkedet udvikler sig på en cyklisk måde. I tider med usikkerhed vil fonden derfor ikke være i stand til at neutralisere volatiliteten.

Afslutningsvis er indeksfonde en god mulighed for at investere. Selvom alt er sagt, afhænger alt af hver investor. For nogle vil indeksfonde være en dårlig investering, og for andre vil det være den bedste løsning. Og derudover vil det også afhænge af det marked, det replikerer til.