Vega er en finansiel ratio, der måler følsomheden af volatiliteten i finansielle optioner. Det fortæller os specifikt ændringen i værdi, at præmien på en finansiel option vil lide i tilfælde af variationer på 1% i volatiliteten.
Jo mere volatilitet stiger, jo højere vil præmien opleve, så vegaen bliver højere. Jo længere det forbliver indtil modenhed, jo større er sandsynligheden for volatilitet, og jo dyrere bliver præmien, og jo højere vil vegaen være.
Det er en af dem, der kaldes græske bogstaver.
Sådan fungerer Vega
Det kan opsummeres i følgende punkter:
- Jo længere varigheden af optionerne er, jo højere er vegaen.
- Køb af Opkald Y Sætte la Vega er positiv (+): øget volatilitet vil være gavnligt.
- På den anden side ved salg af Opkald Y Sætte Vega er negativ (-): en stigning i volatilitet vil være skadelig.
- I valgmuligheder Hæveautomat (for pengene) er vegaen høj, der er større volatilitet. I stedet når indstillingen er ITM (i pengene) og OTM (ud af pengene) er vegaen lille og har mindre volatilitet.
Eksempel på beregning af Vega for en option
Prisen på en Inditex-aktie er € 22. Prisopkaldsoptionen på 22 € har en pris på 1 €. Præmien er 1 og VEGA er 0,15:
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroForudsat at volatiliteten steg med 1%:
| PREMIUM = 1 + (1 x 0,15) = 1,15 |
Under forudsætning af, at volatiliteten steg med 2%:
| PREMIUM = 1 + (2 x 0,15) = 1,30 |