Aktiekvoter er forholdet mellem variabler i et børsnoteret selskab, der står over for aktiemarkedsdata med data til stede i virksomhedens regnskab.
En virksomheds børskurs eller markedsværdi er eksempler på nogle aktiemarkedsdata.
De skal dog fortolkes kritisk for at undgå at falde i en begrænset vision, der fører til investeringsfejl.
Hovedaktieforhold
Dernæst vil vi se de mest populære og fulgte aktiemarkedsforhold blandt investorer:
PER eller forholdet mellem pris og indtjening
Angiver hvor mange gange noteringskursen er indeholdt i virksomhedens overskud. Derfor, hvis PER er høj, er bestanden muligvis dyr, og omvendt. For at bekræfte dette er det dog nødvendigt at sætte det i forhold til sektorens PER foruden at studere virksomheden i dybden. Virksomhedens PER divideres med sektorens PER. Det er det mest populære forhold og meget let at beregne:
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroPER = Pris / fortjeneste
En fortolkning af dette forhold ville være at se det som det antal år, der skønnes at genvinde investeringen.
Pris til bogværdi eller pris / bogværdi
Det svarer til at dividere prisen på en akties pris med dens teoretiske bogførte værdi, eller som er den samme, dividere markedsværdien med selskabets egenkapital.
Faktisk er det et teoretisk forhold med et bøjningspunkt på 1, der kan signalere to ting: en høj sandsynlighed for konkurs eller en billig prisforhandling. Derfor er behovet for at undersøge forretningen og andre virksomheder i samme sektor godt.
Pris til bogført værdi = pris / bogført værdi
EV / EBITDA
EV svarer til ”virksomhedsværdi” eller virksomhedsværdi og relaterer virksomhedens værdi til dets EBITDA eller brutto driftsresultat (indtjening før renter, skat, afskrivninger og afskrivninger). Forholdet viser multiplikationen af virksomhedens værdi i forhold til de ressourcer, den genererer, uanset dens økonomiske struktur, skattesats og afskrivningspolitik.
Som fordele tager dette forhold ikke kun hensyn til markedsværdien, men også gælden og sammenligner kerneforretningen eksklusive andre. Som ulemper inkluderer det dog ikke ekstraordinære resultater, økonomiske resultater eller afskrivninger.
EV / EBITDA = (kapitalisering + nettogæld) / EBITDA
PSR, forholdet mellem pris og salg eller salgspris
Sammenlign noteringsprisen for forskellige virksomheder med deres omsætning eller salg, og vis, hvor meget markedet værdsætter hver euro af virksomhedens salg. Hvis forholdet er lavere end dets kammerater, vil virksomheden blive undervurderet og omvendt. Det giver dig også mulighed for at opdage genopretningssituationer eller bekræfte, at din vækst er overvurderet.
P / V = pris / salg
Pris / pengestrøm
Den relaterer den noterede pris til de kontanter, der genereres af den. Med andre ord er det et mål for virksomhedens værdiansættelse i henhold til forventningerne til pengestrømsgenereringsmarkedet. Jo højere forholdet er, jo mere optimisme viser markedet over for virksomheden og omvendt.
P / CF = noteret pris / pengestrøm
Udbytte eller udbytte
Det angiver, hvilken procentdel af den børsnoterede pris på en aktie, der når sine aktionærers hænder gennem udbytte. Jo mere stabile virksomheder er mere tilbøjelige til at betale udbytte sammenlignet med dem, der vokser, da de foretrækker at geninvestere det i nye projekter eller opkøb for at fortsætte med at vokse.
Udbytteudbytte = udbytte pr. Aktie / pris pr. Aktie * 100
Fortolkning af aktiemarkedsforhold
Aktiemarkedsforhold er gode indikatorer for en virksomheds økonomiske sundhed, men de udtænker ikke en komplet analyse af en virksomhed eller dens værdiansættelse. De afslører normalt, om en virksomhed er dyre eller billige, men ignorerer forretningens kvalitative profil. Af denne grund og for at have en komplet vision er det vigtigt at supplere dem med en grundig undersøgelse af forretningsmodellen og driften af virksomheden.
Derudover, selvom de kan forudse gode investeringsmuligheder, kan de også være røde flag, hvis vi ved, hvordan man læser dem godt. De kan indikere værdifælder, hvor investoren er fanget, og trækker tab. Det vil sige et selskab, der ser ud til at være billigt i forhold til dets forhold, men i sidste ende er dets egenværdi lig med eller endog mindre end dets børsnoterede pris. Så det ender med at blive en dårlig investering.
En virksomheds aktiemarkedsforhold skal sammenlignes med dens kammerater eller sammenlignelige selskaber i samme sektor. Der er sektorer, der på grund af deres karakteristika har meget forskellige forhold fra andre aktiviteter. Dette betyder ikke, at de er dyre eller billige virksomheder sammenlignet med andre sektorer. Snarere giver hver sektor forskellige resultater.