Den økonomiske margen er forskellen mellem afkastet for et eller flere finansielle produkter minus omkostningerne ved de ressourcer, der opnås fra andre agenter (gennem lån eller andre midler).
Finansiel margin er en indikator, der måler forskellen mellem finansielle indtægter og omkostninger. Den beregnes for en given tidshorisont (årlig, kvartalsvis osv.) Og gælder ikke kun for private banker, men også for virksomheder eller organisationer, der har finansielle produkter og har opnået ressourcer fra tredjeparter. Som en privat investor, der bruger gæld til at investere.
Finansiel margen = finansielt afkast - finansielle omkostninger
Privat margen for privat bankvirksomhed
Den private margen for private banker, også kaldet formidlingsomkostninger, beregnes som forskellen mellem, hvad banker opkræver deres kunder, der anmoder om ressourcer (låntagere), og hvad de betaler til kunder, der bidrager med ressourcer (indskydere).
Den måde, hvorpå den økonomiske margen beregnes, afhænger af de betragtede rentesatser. Disse kan være forudgående eller efterfølgende.
- Ex ante: Det beregnes som forskellen mellem aktiv rente og passiv rente. Den første er det beløb, der er aftalt i lånekontrakterne, mens det andet er det beløb, der er aftalt i indlånene.
- Ex post: er forskellen mellem indtægter fra lån ydet minus omkostninger forbundet med at opnå indskud.
Determinanter for den private margenes finansielle margen
Der er determinanter for den finansielle margen, som bankerne opnår i en given periode. Dernæst ser vi nogle af de mest relevante, som vi klassificerer i tre store grupper:
- Makroøkonomisk: De henviser til de lovgivningsmæssige rammer, der gælder for bankvirksomhed og dens transaktioner, samt til den økonomiske kontekst (perioder med vækst, recession, variation i investeringsstrømme osv.)
- Mesoøkonomisk: Henviser til udviklingen af finansielle tjenester generelt, deres grundlæggende infrastruktur, anvendte teknologi, gennemsigtighed, kontrol, adgang osv.
- Mikroøkonomisk: Det handler om korrekt ledelse af banker, deres administration, organisering, evne til at tiltrække kunder osv.