Værdien dato - Hvad er det, definition og koncept

Værdidatoen for en finansiel transaktion er den dato, hvor den afregnes, det vil sige den dato, hvor transaktionen finder sted.

Alle operationer har en værdidato, både dem, der findes på detail- eller detailkundemarkedet og dem, der findes på kapitalmarkedet eller engroskunden.

Forklaring af værdidatoen

På detail- eller detailmarkedet er værdidatoen den dag, hvor banker udfører indtægter og opkrævning. Det er også normalt den dato, de tager som reference til beregning af renter. Betalingerne og debet begynder at generere renter og stopper med at producere dem fra henholdsvis denne dato.

Generelt, selv om dette afhænger af hver enheds politik, har indtægterne normalt en dato efter kontantudstrømningen. Disse oplysninger kan være af stor værdi for kunden i administrationen af ​​deres penge, da det kan forhindre dem i at miste penge i tilfælde af overtrækning.

På kapitalmarkedet er værdidatoen relateret til afviklingsdatoen for en transaktion. For eksempel når du køber eller sælger en repo. I dette tilfælde er det generelt almindeligt at operere to dage før transaktionsværdien. Således, hvis en erhvervsdrivende lukker positionen på dag D, vil den ikke afvikles før to dage senere, det vil sige på dag D + 2, eksklusive weekender.

Under alle omstændigheder bør værdidatoen ikke forveksles med regnskabsdatoen.

Eksempel på værdidato

De følgende to eksempler falder inden for kapitalmarkedsoperationerne. Antag at en erhvervsdrivende i bank A lukker en handel med en erhvervsdrivende i bank B. Dette består i, at A sælger en repo til B i to uger, fordi A har brug for finansiering.

Forhandlere aftaler eller afslutter operationen på en mandag (D), så den bliver effektiv eller afvikles onsdag (to dage senere, på D + 2).

Dette betyder, at datoen for operationen er onsdag og indebærer, at den dag vil være, hvor pengevekslingen og repoen finder sted. A afleverer repoen til B og B afleverer pengene til A. Ingen bevægelse finder sted på mandag. Derudover begynder "renterne" at påløbe samme onsdag og indtil operationens løbetid.

På samme måde vil værdidatoen være det tidspunkt, hvor den finansielle transaktion afvikles, når det kommer til salg af en obligation. Det vil sige når obligationen byttes mod pengene.