Drawdown - Hvad er det, definition og koncept

Nedsættelsen er retracement af fortjenestekurven fra det tidligere referencemaksimum til minimumet i en given periode.

Det er en måde at måle risikoen for en investering, en gensidig fond eller et finansielt aktiv på. Det udtrykkes normalt som procentdelen mellem referencemaksimum og minimum. Den aktuelle nedtrapning opretholdes, indtil referencemaksimumet ikke overskrides.

I eksemplet ovenfor kan du se, hvordan investeringen genererer afkast over perioden. Imidlertid toppes det i perioden på 90% og falder tilbage til 40%. Før referencemaksimumet på 90% er overskredet, kan nedtrapningen ikke tælles igen. I det følgende eksempel kan vi se, hvordan der er to ulemper.

Hvad der virkelig er interessant, mere end den aktuelle værdi, er den maksimale nedtrapning. I virkeligheden, dvs. når vi observerer resultatkurven for en investeringsfond eller et handelssystem, vil vi observere mange og meget små. Derfor er det, der virkelig er relevant, maksimumet for hele perioden.

I grafen ovenfor kan du se den indtjeningskurve, Morningstar tilbyder for en rigtig fond. Der er flere relevante udnyttelse i hele perioden. Maksimumet er det andet. Det er omkring 20%. Selvom sidstnævnte er højere i absolutte tal, er det vigtigt at arbejde i procent.

Klar til at investere i markederne?

En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.

Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com

Nedskrivning af et handelssystem

Nedtrapningen er et meget vigtigt mål for risiko i handelssystemer. Begrebet "maksimal nedtrapning" bruges ofte. Det vil sige, når vi ønsker at evaluere risikoen for et handelssystem, måler vi den maksimale udnyttelse. Den maksimale nedskrivning fortæller os, hvad det maksimale tab af et handelssystem har været i en periode. Der kan være mange små ulemper, men en meget stor. Dette informerer os om risikoen i handelssystemet.

Vigtigheden er, at der ikke er nogen brug i et handelssystem, der genererer meget store overskud, hvis det maksimale tab er meget stort. Da til enhver tid en stor del af hovedstaden kan gå tabt.

Betydningen af ​​nedtrapning som en risikomål

Uanset antallet i sig selv er det afgørende at vurdere risikoen gennem denne foranstaltning. Det er afgørende, for jo større tab, jo sværere er det at inddrive gevinsten.

Antag, at en investor har 1.000 euro. Hvis du mister 20%, er værdien af ​​din investering 800 euro.

For at vende tilbage til 1.000 euro skal du generere 25% (1,25 x 800 = 1.000). Hvis du i stedet for 20% mister 50%, er værdien af ​​din investering 500 euro. Som du skal vende tilbage til for at have 1.000 euro, skal du generere 100%.

Kort sagt, jo større tab, jo sværere er det at vende tilbage til det øjeblikkeligt forrige øjeblik.