S&P 500 er det førende amerikanske aktieindeks. Indekset blev oprettet i 1923, da virksomheden Standard & Poors introducerede det med en liste over 233 virksomheder, men det var i 1957, da indekset bestod af 500 virksomheder.
De virksomheder, der repræsenterer indekset, er de mest robuste og vigtige i den amerikanske økonomi, blandt dem kan vi fremhæve Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa og mange andre store internationale virksomheder.
I 2019 tegnede det sig for omkring en tredjedel af verdens markedsværdi.
S & P500 Funktioner
Det er det mest repræsentative indeks i verden, da dets bevægelser og nyheder direkte påvirker resten af markederne og de forskellige aktiver, der handles inden for dem.
De virksomheder, der udgør indekset, vælges af et udvalg, der analyserer følgende variabler:
- Markedsværdi. Det skal være højere end 4,2 milliarder dollars.
- Likviditet og størrelse.
- Sektor hvor det opererer og hindringer for adgang.
- Grad af internationalisering.
- Adresse.
- Flydende kapital.
- Økonomisk gennemførlighed.
- Vejr der er blevet handlet offentligt.
- Volumen af handlede aktier det skal være større end 250.000 hver sjette måned.
S&P 500-indekset er en underliggende aktiv til markedet for derivater og for kontantmarkedet, især dets Finansiel fremtid. Enhver økonomisk nyhed af en makroøkonomisk type, såsom offentliggørelse af Bruttonationalprodukt (BNP), møderne i Federal Reserve Committee (FOMC) eller ansættelse af ikke-landbrugsbeskæftigelse blandt nogle af variablerne såvel som den mikroøkonomiske situation for hvert af virksomhederne påvirker direkte den amerikanske økonomi og resten af verdensøkonomierne.
Det er derfor den vigtigste måler af økonomiens puls, derfor følges den af verdens vigtigste porteføljeforvaltere, handlende, hedgefonde for at investere og spekulere i dens volatilitet og bevægelser. Dens volatilitet måles gennem VIX under hensyntagen til den implicitte volatilitet af otte Call and Put-optioner på S & P500. Hvis VIX når et højt tal, svarer det til fald i S & P500 og omvendt.
Indeksets historiske maksimum har nysgerrigt nået 2.140 point, sammenfaldende med kritiske øjeblikke i Europa.
Fremtidig beregningseksempel S & P500
Lad os se et eksempel på beregning af dette Fremtid, da det er det mest handlede aktiv på derivatmarkedet.
Lad os forestille os, at vi køber 1 kontrakt af denne fremtid til en pris på 1.800 point, øjeblikke senere beslutter vi at sælge operationen til 1.805 point.
Først og fremmest skal vi beregne handelsvolumen på markedet for køb af 1 kontrakt:
Handelsvolumen = pris * værdi pr. Punkt
Futureskontrakter, i modsætning til OTC-instrumentkontrakter, som kan moduleres i volumen og værdi pr. Punkt, er standardiserede, hvor værdien pr. Punkt er 50 usd.
Derfor har vi i eksemplet;
Nominel handelsvolumen = 1.800 * 50 = 90.000 usd
Fordelen ved operationen vil være følgende:
Fortjeneste / tab = (salgspris - købspris) * Værdi pr. Point
Fortjeneste / tab = (1.805 - 1.800) * 50 = 250 usd