Formueforvaltning består af udviklingen af en investeringsstrategi efter en analyse af kundens situation og profil for at forsøge at nå deres økonomiske og vitale mål og dermed balancen mellem deres ressourcer og fremtidige behov.
For at udføre god formueforvaltning skal investeringsmål (hovedsagelig rentabilitet og risiko) og begrænsninger (tid, skatter, likviditet, lovlighed og særpræg) tages i betragtning.
For at gøre dette udvikler de fleste formuesforvaltningsselskaber (langt størstedelen gennem private banker) kompleks formueplanlægning, der tager fat på følgende aspekter:
- Kundebalance: Hvad vi har.
- Mål: Hvad vi vil have
- Finansiel plan: Hvordan vi opnår målene.
I formueforvaltning tages der i høj grad højde for menneskelig kapital, som er de penge, som en person skal tjene gennem hele sit liv, og finansiel kapital, som er en persons aktuelle aktiver.
1. Kundebalance
I denne første fase handler det om at indsamle de maksimale oplysninger fra klienten og derefter foretage en fremskrivning af fremtidige indtægter og udgif.webpter.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroFor at gøre dette skal formueforvalteren indsamle personlige data (alder, civilstand eller risikoprofil), data om klientens aktiver, såsom dine økonomiske og ikke-finansielle aktiver, ud over at kende klientens penge, der er villige til at investere (finansiel kapital ).
Endelig de finanspolitiske data, der afhænger af det pågældende land. Det er almindeligt, at euroområdet bruger det harmoniserede indeks over forventede forbrugerpriser.
Et eksempel på saldoen på en kunde "x":
Den finansielle nettostilling i hele sin levetid afspejler fremskrivningen af pengestrømme baseret på de data, der leveres af klienten. I denne fremskrivning tages alle forventede indtægter og udgif.webpter i betragtning til klienten, således at hver af dem i fremskrivningen estimeres ud fra de finanspolitiske økonomiske data i en periode fra 53 til 90 år.
Som du kan se, kan du i den nuværende situation ikke nå dine økonomiske og vitale mål om at bruge 50.000 euro om året. Derfor har klienten brug for en finansiel plan, som vi vil skitsere senere, hvor investering på de finansielle markeder opnår tilstrækkelig rentabilitet til at opfylde sine mål.
I løbet af løbetiden kan klienten ændre sine mål, i hvilket tilfælde hele den økonomiske stilling skal revurderes, og en fuld økonomisk planlægning skal udføres igen.
2. Kundens mål
Kundens mål defineres i de første møder med formueforvalteren. I mange tilfælde har det tendens til at være så ambitiøst, at det selv ved at udvikle en finansiel plan er muligt at nå den. Det forekommer i mange tilfælde hos klienter, der opnår meget høj indkomst i korte perioder (såsom fodboldspillere), og som har et meget højt udgif.webptsniveau.
I dette tilfælde af kunde "x" er det økonomiske mål at bruge 50.000 euro om året gennem hele livet (inflationseffekten på 2% skal altid tages i betragtning).
Et sekundært mål: Boliger. Klienten ønsker at bo i et hjem gennem hele sit liv med de samme egenskaber med hensyn til størrelse og faciliteter.
3. Personaliseret økonomisk plan
For at opfylde klientens mål designes en plan for flytning af aktiver, der investerer eller investerer i de forskellige klientaktiver.
Af denne grund er en plan ved mange lejligheder designet til at afhænde fast ejendom for at foretage de relevante investeringer, som sandsynligvis vil være mere rentable end under nuværende forhold.
I den foreliggende sag besluttes det at sælge det hus, som klienten har lejet for at opnå større kapital til at investere og tjene mere end € 12.000 brutto om året, som klienten i øjeblikket modtager.
Med den nye aktivstruktur opfylder den finansielle nettoposition mandatets mål. Det er naturligvis også nødvendigt at udvikle en finansiel plan, der opfylder den krævede mindste rentabilitet.
I tilfælde af at afkast produceres over det krævede minimum, kan den økonomiske plan ombalanceres og de årlige udgif.webpter øges.
En perfekt planlægning kunne defineres som:
For et ægteskab uden arvinger ville en perfekt ejendomsplanlægning være, at når den sidste ægtefælle dør, bruges den sidste euro til at betale nekrologen efter at have begge levet uden økonomiske problemer.
Forberedelse af mandatet i henhold til den profil, der er angivet i egnethedsprøven, den strategiske portefølje:
- Konservativ portefølje: 25% monetære aktiver, 50% fast indkomst og 25% variabel indkomst (minimumsinterval for variabel indkomst 15% og 85% andre aktiver).
- Konservativ portefølje: 10% monetære aktiver, 40% fast indkomst og 50% variabel indkomst (minimumsinterval for variabel indkomst 25% og 85% andre aktiver).
- Aggressiv portefølje: 5% monetære aktiver, 20% fast indkomst og 75% variabel indkomst (minimumsinterval for variabel indkomst 25% og maksimalt 100%).
Finansiel plan: udvikling af en strategisk og taktisk portefølje (moderat profil)
Strategisk portefølje
Investeringsfondens portefølje skal være kortfattet og objektiv. Det er designet i henhold til kundens profil og tildeler forskellige vægte i aktivgrupperne (monetære aktiver, fast indkomst og variabel indkomst).
Fordelingen i den foreliggende sag er 10% i monetære fonde, 40% i fastforrentede fonde, 30% i fonde med variabel indkomst. De investeringsfonde, der er en del af den strategiske portefølje, kan være passivt forvaltede investeringsfonde, det vil sige indekserede investeringsfonde såsom ETF'er eller aktivt forvaltede investeringsfonde, det vil sige forvaltede fonde, hvis mål er at overstige rentabiliteten af aktieindekser.
Normalt etableres variationer mellem de forskellige klasser i mandatet for at kunne lave variationer i den taktiske portefølje.
Taktisk tegnebog
Den taktiske portefølje er de justeringer, der foretages i henhold til markedsforholdene. Du kan dreje på den strategiske portefølje med 20% i hvert aktiv, selvom det altid ligger inden for de områder, der tidligere er defineret i den strategiske portefølje.
I overensstemmelse med det foregående eksempel er der givet markedsvilkår en større vægt til monetære aktiver, hvilket reducerer fast indkomst og variabel indkomst, der søger at opfylde kundens mål og i henhold til de nuværende markedsforhold.