I finansiering er eksistensen af en debet- eller kreditorbalance, som en investor har for en bestemt valuta på et bestemt tidspunkt, kendt som en valutaposition.
Gennem deltagelse på markedet ved at investere i en valuta kan en person (både fysisk og juridisk) indtage en bestemt position i valutaer i henhold til deres debitor- eller kreditorsituation.
Indtagelsen af en eller anden position i forhold til en valuta vil hovedsageligt blive påvirket af spekulative grunde, da investorens beslutning vil være baseret på de forventninger, der findes, eller som han opfatter om den fremtidige udvikling af værdien af den samme.
Dette betyder, at den enkelte investor vælger to forskellige modaliteter med hensyn til den valuta, som han begynder at operere økonomisk i: enten en kort position eller en lang position.
Baseret på søgningen efter overskud som følge af køb og salg af en valuta vælger investorer at flytte deres porteføljer i disse aktiver under hensyntagen til udviklingen i værdierne i de forskellige valutaer. Markedsvolatilitet spiller en vigtig rolle i dette.
Valutapositionstyper
Baseret på skøn over stigning eller fald i værdien af den valuta, den er investeret i:
- Kort position i valutaer, hvis valutaen forventes at lide et værditab på kort og mellemlang sigt
- Lang valutaposition, hvis der forventes en fremtidig værdistigning for valutaen
Samtidig vedtagelse af valutapositioner
Det er vigtigt at bemærke, at i modsætning til hvad der sker på markeder for andre typer finansielle aktiver, er det på valutamarkedet normalt at tage korte og lange positioner samtidigt.
Dette forklares ved, at en valuta altid købes eller sælges i forhold til en anden. Med andre ord kan salg af yen f.eks. Indebære en vederlag i dollars eller euro. Derfor vil en investor, der sælger yen til dollars i bytte, stole mere på den fremtidige værdi af dollaren i forhold til yen.