Et udtømningsgab er et aktiemarkedskløft, der stammer til fordel for en aktietendens og i slutningen af det.
Udmattelseshuller er et tegn på, at den igangværende aktietendens kan være ved at ende. En udtømningskløft kan vises ombytteligt i bullish og bearish tendenser.
En af dens anvendelser er at lukke positioner til fordel for en tendens. Det vil sige i en uptrend ville det være praktisk at lukke den lange position. Og i en nedadgående tendens ville det være praktisk at lukke den korte position.
Karakteristika for et udtømningsgab
Et hul af udmattelse signaliserer os en fase af klimaks eller eufori. Med andre ord er investoroptimisme sådan, at prisen stiger med spring. For ikke at forveksle det med et fortsættelsesgab skal vi etablere egenskaber, der hjælper med at identificere dem:
- De forekommer i slutningen af en langvarig aktiemarkedstrend. For eksempel i aktiver, der har været stigende i lang tid eller er gået ned i lang tid.
- De forekommer normalt i øjeblikke med trendacceleration. Det vil sige på tidspunkter, hvor aktivet revurderes eller devalueres til en højere sats. Se Ganns fan
- De findes i "mode" -værdier. Selv om der kan opstå et udtømningsgab i slutningen af tendensen for ethvert aktiv, har det en tendens til at forekomme i aktiver, som alle taler om, der er i nyhederne, eller som er centrum for opmærksomhed ved et øjebliks afslutning. For eksempel et aktiv, der fortsætter med at stige (fremtidens forretning) eller et aktiv, der bliver ved med at falde (alle tror, det går konkurs).
- De lukker på kort sigt. Selvom det kunne være tilfældet, lukker de normalt ikke den samme dag, som de opstår, men de lukker flere dage eller flere uger senere. For senere at starte en trendændring.
For ikke at forveksle dem med et trendfortsættelsesgab (som ikke lukker), skal vi bortset fra ovenstående tage højde for, at de normalt er betydeligt større.
Handel med et udtømningsgab
Hovedanvendelsen af denne type aktiemarkedskløft kan hovedsageligt reduceres til to tilfælde. Ét tilfælde ville være lukningen af positioner til fordel for den nuværende tendens. Og en anden sag ville være åbningen af positioner til fordel for trendændringen.
For eksempel i en nedadgående tendens, hvor vi har en kort position åben, ville det være tilrådeligt at lukke den. For sin del kunne vi også åbne lange positioner på grund af den mulige trendændring. Dernæst vil vi se et eksempel på ovenstående:
-
Luk kort position (til fordel for nedadgående tendens)
Hvis vi ser på diagrammet fra begyndelsen, kan vi se, hvordan aktivet er i en nedadgående tendens. Aktivet accelererer faldet, indtil det når et punkt med maksimalt klimaks. I dette tilfælde fortolkes klimakset som et panikanfald fra investorernes side. Investorer tror, at virksomheden går ud af drift og skynder sig at sælge deres aktier.
I vores tilfælde har vi en kort position åben, det kan være et godt tidspunkt at tage overskud.
-
Lang positionsåbning (til fordel for trendomlægning)
Eksemplet er det samme som det foregående. Det er det samme aktiv og det samme udtømningshul. Som vi kan se, dannes et dobbelt bundmønster uger efter udtømningsgabet opstår. Når disse typer af huller opstår, dannes disse typer mønstre normalt.
For at handle på grund af trendændringen anbefales det at vente på, at der dannes et diagrammønster som en dobbelt bund, en dobbelt top eller en skulderhovedskuld. Hvorfor? Fordi prisen efter et udtømningsgab kan bevæge sig til fordel for den nuværende tendens med øget volatilitet.