Gamma - Hvad er det, definition og koncept
Gamma er variationen af deltaet i en finansiel option før variationer i det underliggende aktiv.
Jo større gamma i absolut værdi, jo større delta, og derfor vil der være større risiko. Hvis vi forventer en stigning i aktivets volatilitet, vælger vi en positiv gamma. Gamma er det delvise derivat af delta mod stigninger i det underliggende.
Det er interessant at vide det, fordi det indikerer, hvordan deres dækning skal ændre sig for at opretholde et neutralt delta, når stedet bevæger sig.
Gamma-drift
Køb Call og Buy Put - Positiv Gamma (+): forventning om stigende volatilitet.
Call Sell and Put Sell - Negativ gamma (-): forventning om faldende volatilitet.
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Hæveautomat (for pengene) - Høj gamma: position med høj risiko.
- ITM (i pengene)
- OTM (ud af pengene) - Lille gamma: lavere risikoposition.
Hvad er opkaldsindstillinger?
Hvad er salgsoptioner?
Gamma-eksempel
Prisen på en Inditex (ITX) aktie er € 22. Strikeprisen på € 22 Opkaldsoption har en pris på € 1, det vil sige premium = 1. DELTA = 0,5 og GAMMA = 0,03:
Vi antager, hvis prisen den følgende dag stiger til 23 €, og hvis den følgende dag falder prisen for Inditex til 21 €.
| Aktien stiger til € 23 | Aktien falder til € 21 |
|---|---|
| DELTA = 0,5 + 0,03 = 0,53 | DELTA = 0,5 - 0,03 = 0,47 |
| PREMIUM = 1 + 0,53 = € 1,53 | PREMIUM = 1 - 0,47 = 0,53 € |
