Den ydelsesbaserede pensionsordning er en pensionsplan, hvor virksomheden definerer et vederlag eller en fordel, som medarbejderen vil modtage, når de er pensioneret. Denne fordel er baseret på forskellige kriterier, såsom gennemsnitsløn, tjenestetid hos virksomheden osv.
Virksomheden påtager sig al investeringsrisiko i modsætning til bidragsbaserede pensionsordninger. Virksomheden etablerer en forpligtelse svarende til nutidsværdien af de betalinger, der skal foretages til medarbejderen i fremtiden. Denne forpligtelse kompenseres af virksomheden med en aktivinvesteringsplan, hvor den bidrager med bidrag, når medarbejderen erhverver fordele.
Da det påtager sig investeringsrisikoen, skal virksomheden bekymre sig om at nå de etablerede mål. Til dette skal du lave en investeringsstrategi og tilpasse sig den inderligt. En ydelsesbaseret pensionsordning, hvor aktiver er større end forpligtelser, siges at være overkapitaliserede. Mens aktiverne er mindre end forpligtelserne, er planen underkapitaliseret.
Virksomhedens investeringsstrategi
Strategierne kan være:
- Overhold den balance mellem rentabilitet og risiko, der er fastlagt som mål. En justering foretages normalt i henhold til Sharpe-forholdet.
- Planens volatilitet skal altid være inden for tidligere definerede områder.
- Opfyld likviditetsbehov.