Porteføljestyring - hvad det er, definition og koncept

Porteføljestyring er en aktivitet, der består i at tage investeringsbeslutninger og anvende dem på et sæt aktiver valgt på en diskretionær og personlig måde.

Selvom porteføljestyring normalt er en professionel aktivitet, kan konceptet også bruges til at henvise til en personlig situation. Faktisk er der individuelle investorer, der administrerer deres egen portefølje af værdipapirer. Men når vi taler om porteføljestyring, er det mest almindelige, at vi henviser til den professionelle aktivitet, der udføres af autoriserede enheder.

Det skal bemærkes, at rådgivning ikke er det samme som at styre. Den person eller enhed, der forvalter en portefølje, har beføjelse til at købe eller sælge finansielle aktiver direkte til markedet. Tværtimod kan rådgiveren anbefale, men aldrig udføre direkte.

Den juridiske form, der forener individet med den professionelle, er porteføljestyringskontrakten. Denne kontrakt skal opfylde en række egenskaber for at være lovlig.

Hvem udfører porteføljeforvaltning?

Bortset fra det faktum, at konceptet kan bruges til at henvise til private investorer, der gør det alene, er de virksomheder, der kan styre porteføljer, professionelt set begrænsede. Denne begrænsning afhænger af landet og den kompetente monetære myndighed.

Klar til at investere i markederne?

En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.

Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com

For eksempel i Spanien er dem, der kan udføre porteføljeforvaltning som defineret her:

• Værdipapirselskaber (SV): De kan administrere deres egne og andres porteføljer.
• Porteføljestyringsselskaber (SGC): De kan styre andres porteføljer, men ikke deres egne. Det vil sige, de kan have kunder, der delegerer forvaltningen af ​​deres portefølje til dem, men ikke oprette porteføljer med deres egenkapital.
• Administrationsselskaber for institutter for kollektiv investering (SGIIC): De er virksomheder med magt til at styre institutter for kollektive investeringer. For eksempel gensidige fonde.

Som kunder skal vi være opmærksomme på de tjenester, der tilbydes for at vælge en manager, der passer til vores profil. Selvom lederen af ​​en fond administrerer vores penge på samme måde som et porteføljestyringsselskab (SGC), er det ikke den samme aftale. I teorien udfører CMS'er personlig, individualiseret porteføljeforvaltning udelukkende med vores penge. For eksempel, hvis vi har € 20.000, administrerer en QMS disse € 20.000 individuelt. Men hvis vi introducerer de samme 20.000 euro i en investeringsfond, føjes de til fondens aktiver.