Deltagelånet er en type lån beregnet til virksomheder, der er karakteriseret ved långivernes deltagelse i overskuddet fra det finansierede selskab ud over opkrævning af en fast rente.
Det er en mellemfinansieringsformel mellem egenkapitalen og det langfristede lån.
Kendetegn ved et deltagende lån
Det har en lang løbetid og har normalt en lang afdragsfri periode ved tilbagebetaling af hovedstolen, det vil sige en periode, hvor kun den faste rente betales og ikke hoveddelen eller de variable.
Långiveren modtager to typer renter:
- Fast rente: Uafhængig af udviklingen i virksomhedens aktivitet.
- Variabel eller deltagerrente: Det bestemmes ud fra udviklingen i overskuddet fra det finansierede selskab. Kriterierne for etablering af den nævnte udvikling kan være nettoresultat, forretningsvolumen, samlet egenkapital eller ethvert andet, der er frit aftalt mellem parterne. Minimums- og maksimumsgrænser fastsættes normalt for den deltagende rentesats.
Håndhævelsesområdet er underordnet enhver anden kredit eller forpligtelse for det begunstigede selskab, der kun står foran dets partnere. Dette gør det muligt for virksomheden at opretholde sin lånekapacitet og långiveren til at påtage sig en lignende risiko som ejeren.
Regnskab for deltagende lån
De indgår i ekstern finansiering. Kapital overvejes med henblik på kapitalnedsættelse og likvidation af virksomheder, der er fastsat i kommerciel lovgivning. I tilfælde af ugunstige økonomiske situationer for virksomheden tillader det forsinkelse af likvidationen og flere muligheder for inddrivelse.
Påløbne renter, både faste og variable, og finansielle omkostninger genereret af det deltagende lån betragtes som fradragsberettigede poster med henblik på selskabsskattegrundlaget.
Der er ingen frihed til at afskrive det på forhånd. Det kan kun annulleres på forhånd, hvis de kompenseres med en forhøjelse af det samme beløb i selskabets kapital og står over for de sædvanlige tidlige afskrivningsprovisioner. Parterne kan blive enige om en sanktionsklausul i tilfælde af tidlig tilbagebetaling.
Fordele og ulemper ved et deltagende lån
Blandt de fordele, vi kunne fremhæve:
- Dens afkast er tilpasset virksomhedens fremskridt, så hvis virksomheden ikke giver fordele, behøver hovedstolen ikke at blive returneret.
- Ganske lange afdrags- og afskrivningsperioder, hvilket er ideelt for virksomheder i tidlige faser. Det tillader en injektion af likviditet, og i tilfælde af at virksomheden arbejder på lang sigt, vil hele lånet blive returneret, hvis ikke.
- Det faktum, at långiveren deltager i fordelene ved virksomheden, indebærer, at det vil være en af de mest interesserede i at gøre projektet levedygtigt og være fleksibelt med hensyn til kapitalforhold, vilkår eller renter.
Selvfølgelig er ikke alle fordele. Blandt de ulemper, vi kunne fremhæve:
- Du skal distribuere en del af overskuddet til långivere. Selvom det er rigtigt, at de hjælper virksomheden med at udvikle sig, modtager de derfor også deres andel af fordelen.
- Långiveren kan kræve en vis beslutningskompetence for at sikre, at virksomheden fortsat klarer sig godt. På denne måde reducerer det risikoen fra en dårlig beslutning, der får virksomheden til at tabe penge og derfor ikke giver mulighed for at tilbagebetale lånet.
Regulering af deltagelseslånet i Spanien
Reguleringen af deltagende lån er inkluderet i artikel 20 i kongeligt lovdekret 7/1996 af 7. juni om presserende foranstaltninger af fiskal karakter og fremme og frigørelse af økonomisk aktivitet samt den efterfølgende lov 10/1996 af 18. december , af presserende skattemæssige foranstaltninger til korrektion af intern dobbeltbeskatning mellem virksomheder og incitamenter til internationalisering af virksomheder.