En af de største fonde i risikovillig kapital verden, Carlyle Group og den schweiziske bank Pictet har gået sammen om at tilbyde samlerlån til at købe malerier af store lærredsmestre.
Brug af selve arbejdet som garanti Det er en strategi, der fremmes af Athena Art Finance-selskabet, som kombinerer økonomi og kunststrukturer fra et projekt ledet af Olivier Sarkozy -bror til tidligere franske præsident Nicolas-, administrerende direktør for Carlyle.
Kunstbranchen bevæger sig omkring tre billioner dollars over hele verden, men relaterede lån administrerer tal tæt på 7.000 millioner dollars (tæt på 6.200 millioner euro). Et marked, hvor det legendariske auktionshus Sotheby's spiller en mere end overvældende rolle og administrerer en procentdel tæt på 4.000 millioner dollars ifølge data offentliggjort på dets hjemmeside. Resten af finansfolk, der deltager i sektoren, fungerer mere som rådgivere i deres kunders investeringer end som långivere.
Sådan får du en Andy Warhol
Og hvordan kan du bede om et lån til at købe - for eksempel - en basquiat, en picasso eller en penge? For hvis du ikke har millioner af dollars til at betale for et værk skabt af topgenier, bliver du nødt til at ty til en kredit. Men der er ikke noget problem. For det, Athena Art Finance har forskellige finansieringslinjer fra Pictet-banken og tilbyder op til 50% af den vurderede værdi af arbejdet for at støtte overtagelsen. Et kunstnerisk køb, der dog skal overstige en million dollars: et tal, der symboliserer den tilstrækkelige likviditet og markedsværdi, som strukturen i denne type lån har brug for.
Ud over at kræve ublu priser for mange, skal du tage højde for det at værdien af dets mest symbolske repræsentationer i kunstmarkedet - i de fleste tilfælde - afhænger af vilkårlige indeks meget tæt på manipulation. Og det er her, du tydeligt kan se risikoen i denne form for blandede operationer mellem finansiering og kreativitet: en pollock kan være værd 10 millioner dollars i dag, men hvad med i morgen? Forhåbentlig kan prisen gå op til $ 12 millioner, men hvad hvis den går ned?
Alligevel, Sarkozy han har vidst, hvordan man projicerer meget detaljerede ressourcer. For at din virksomhed skal komme i anvendelse, det har prisoverslag fra flere auktionshuse, viden fra flere uafhængige eksperter såvel som sin egen kreds af analytikere og konsulenter, der tager sig af kombinationen af kunst med den interesse, den kan skabe i detaljer. Og glem ikke, at Carlyle administrerer mere end 190 milliarder dollars i aktiver gennem sine fonde; det vil sige, at lånestrategien ikke vil kollapse på grund af mangel på likviditet.
Kunstmarkedet slog rekorder i 2014
Imidlertid advarer nogle om fødslen af en ny prisboble - svarende til hvad der allerede er sket i Spanien i fast ejendom - drevet af Athena Art Finance. En frygt for øjeblikket langt fra at gå i opfyldelse siden kunstmarkedet slog rekorder i 2014: Ifølge rapporten udarbejdet af økonom Claire McAndrew på opfordring fra TEFAF, International Art and Antique Fair, sektoren har oplevet en stigning fra år til år på 7%. Domineret af USA (39%), Kina (22%) og Det Forenede Kongerige (22%) voksede salgsmængden også med 6% med 39 millioner operationer.