Flash Crash i 2010 fandt sted den 6. maj 2010, hvor Dow Jones-indekset sank med omkring 1.000 point på bare fem minutter. Denne økonomiske konkurs skyldtes brugen af et computerprogram, der kunne placere store salgsordrer.
Det såkaldte Flash Crash i 2010 var det næststørste nedbrud af Dow Jones-indekset (1.010,14 point) og det vigtigste fald på en dag (998,5 point). Et sådant sammenbrud satte spørgsmålstegn ved sikkerheden på nogle markeder, hvor maskinerne opererer.
Hvad skete der den 6. maj 2010?
Amerikanske markeder åbnede lavere. Bekymring for den græske gældssituation var afgjort i alles sind. Man frygtede, at den kompromitterede situation for grækerne ville sprede sig til resten af Europa.
Omkring 14:42 blev normaliteten brudt. Dow Jones registrerede et fald, der oversteg 300 point, og på bare fem minutter var der et monumentalt nedbrud på mere end 600 point, der registrerede et fald på ca. 1.000 point samme dag.
Klokken 15:07 havde markedet formået at komme sig efter det spektakulære nedbrud og genvinde de mere end 600 tabte point på bare fem minutter.
Det var ikke kun Dow Jones, der blev ramt. S&P 500 led også og faldt 10%.
Årsager og skyldige i Flash Crash
I dag er maskiner programmeret på en sådan måde, at de tillader store operationer i millisekunder. Dette er den såkaldte High Frequency Trading (HFT).
På aktiemarkedet kan formidlere med de mest kraftfulde maskiner på forhånd finde ud af, hvad markedssituationen er og se, hvad køb og salg tilbud er tilgængelige. Kort sagt, at kun få tusindedele af et sekund med fordel kan give mulighed for at opnå meget vigtige fordele.
Men den 6. maj 2010 handlede alle computersystemer i samme retning samtidigt og forårsagede et markedskrasj på kun fem minutter.
Oprindeligt blev det antaget, at det var en fejl forårsaget af højfrekvente handelssystemer (HFT), men bag computerne var der en synder, der manipulerede markedet. Amerikanske myndigheder undersøgte og nåede ud til en London futures-agent ved navn Navinder Singh Sarao.
Det amerikanske justitsministerium beskyldte Sarao for at bruge et computerprogram til at manipulere futures i S&P 500-indekset. Ved at bruge dette system udstedte Sarao falske salgsordrer til forskellige priser. På denne måde søgte Sarao at skubbe priserne ned. Når salgsordrer blev annulleret, udnyttede han øjeblikket til at købe billigt. Takket være denne manøvre lykkedes det Sarao at opnå en anslået fortjeneste på 40 millioner dollars.