Lang position forstås som et køb af et finansielt aktiv med forventning om, at det kan stige i værdi i fremtiden.
På engelsk er det kendt under betegnelsen Long or Bullish. Tværtimod kaldes det at tage positioner til at sælge eller i modsætning til lange positioner korte positioner.
Dette udtryk er for nylig blevet forbundet med spekulation og til handel kortvarig, hvor erhvervsdrivende søge at maksimere deres fortjeneste med kriterier teknikere Y grundlæggende eller andre typer teknikker. Investoren går ind i en lang position gennem et markedsmedlem som f.eks mægler, en finansiel institution eller et værdipapiragentur, der behandler indkøbsordren via telefon eller via en investeringsplatform.
Den lange position er forbundet med nedadgående bevægelser i renter, der favoriserer investorernes appetit på mere risikable aktiver. Det er meget almindeligt at høre på møder i US Federal Reserve Open Committee (FOMC) at dets medlemmer er dovish (til fordel for rentesænkninger) eller hawkish (til fordel for rentestigninger).
EN monetær politik dovish vil favorisere investering i risikable aktiver, da banker tilbyder uinteressant afkast på deres indskud, og som en konsekvens vælger investorer at søge bedre afkast på markedet gennem investering i variabel indkomst.
Lang position på de finansielle markeder
Lange positioner kan indtastes på følgende markeder:
- Tælles: På dette marked er det muligt at introducere køb. Imidlertid kan korte positioner ikke handles, da levering og afvikling sker på handelstidspunktet. Dette marked tager ikke højde for udviklingen afrenter futures eller betalinger afudbytte futures.
- Derivater: På dette marked er det muligt at introducere lange positioner Ykorte positioner. Det er forbundet med spekulation, da det forsøger at forudsige blandt nogle af de mange faktorer, der griber ind i dets analyse, udviklingen i fremtidige renter, fremtidige udbyttebetalinger,følsomheder,flygtighed, udvikling afBNP, eller denen virksomheds balance.
- Udenlandsk valuta: På dette marked er det også muligt at indtaste lange og korte positioner. Investorer spekulerer i valutakursen og forskellen i fremtidige renter mellem valutaer, modtager eller betaler finansiering baseret på forskellen mellem de modsatte valutaer og øger eller formindsker derfor investorens rentabilitet ved at opretholde deres positioner natten over. Virksomheden, der spekulerer i forskellene mellem swap- eller finansieringsomkostninger mellem valutaer over tid, er kendt som carry-handel.
Eksempel
Antag at en investor, der mener, at Bayer-aktier vil stige, fordi han har lært, at han vil købe patent på et lægemiddel, der straks eliminerer hovedpine.
For at gøre dette vil den gå på aktiemarkedet for at foretage køb eller lange positioner på værdipapiret for at prisen kan stige og opnå fordele.
