Giancarlo Prisco er en erhvervsdrivende, født i Italien og har investeret i aktiemarkedet siden 2008. I dag fortæller han os nogle af sine mest interessante hemmeligheder og oplevelser.
Italiensk af fødsel, lidenskabelig for finansielle markeder og handel, han dimitterede i økonomi af markeder og finansielle institutioner ved universitetet i Bergamo (Italien) med en afhandling inden for teknisk analyse med professor Giovanna Zanotti de la Bocconi University. Siden 2008 har han arbejdet som uafhængig teknisk analytiker og erhvervsdrivende på de vigtigste finansielle markeder og har aktivt samarbejdet med UNINT University of Rome og University of Roma Tre i Italien.
Derudover har han arbejdet som finansiel rådgiver og samarbejder som analytiker hos Bolsa.com og med Admiral Markets, hvor han regelmæssigt har holdt webinars og seminarer på spansk og engelsk om makroøkonomiske og finansielle uddannelsesspørgsmål.
Han har kørt i tre år hos SimplyTrading et handelsrum med realtidsuddannelse på den tyske Dax. Han samarbejder aktivt i Italien med Investire.biz, hvor han har bragt sin berømte skalperingsteknik til indekserne.
Forelsket i Spanien har han boet i Cádiz i nogen tid, hvor han fastholder sit analyse- og investeringskontor.
1. Godmorgen Giancarlo, jeg har kendt dig i lang tid, og jeg ved, du har meget at fortælle. Hvad synes du, hvis vi starter med din begyndelse på aktiemarkedet?
Jeg studerede på Det Økonomiske Fakultet, da jeg blev interesseret i aktiemarkedet, selvom min første kontakt med rigtige penge kun var mulig i 2009; Med en lille kapital kunne jeg endelig investere i det italienske aktiemarked, i banksektoren og i råvaresektoren. Dette gav mig mulighed for at tjene godt overskud (jeg var heldig nok til at gå ind i en ni måneders opadgående tendens).
Generelt har jeg altid studeret alene, trænet med bøger, lyttet til de bedste forhandlere og gennem de tekniske analyseprogrammer, der leveres af investeringskontoen.
2. Fortæl os hvad skalpering er. Hvorfor udfører du den slags handel?
Scalping består af at udføre operationer på få minutter og endda sekunder. Det vil sige, gå ind på markedet, og hvis målet er nået, skal du sælge efter 30 sekunder.
Scalping er min yndlings teknik. Mange er imod det og siger, at det ikke er muligt at tage det lang tid, at det ikke er rentabelt og kun er værd på lang sigt. Dette er en løgn. Der er ingen absolut sandhed, men snarere hver erhvervsdrivendes evne til fuldt ud at udvikle deres evner i den teknik, de foretrækker. Skalperingen i DAX-indekset og de amerikanske indekser har gjort det muligt for mig at kapitalisere og derefter være i stand til at møde andre typer investeringer og andre instrumenter på mellemlang og lang sigt.
Hvorfor kan det have at gøre med noget mere personligt. Jeg identificerer mig med det faktum, at jeg står over for manipulation på sit bedste hver dag, så jeg kan udvikle min viden og mine evner på markedet på et professionelt niveau.
3. Hvilken type analyse bruger du? Hvorfor?
Volumetrisk analyse. Det er vigtigt, fordi det repræsenterer investorernes interesse i ethvert finansielt instrument. Til dette har jeg tilføjet en undersøgelse af, hvordan handel med høj frekvens fungerer, og hvilken konsekvens det har på algoritmiske maskiner. På den måde er jeg klar på hvilke niveauer jeg skal bevæge mig inden markedet åbner.
Som jeg sagde i en februarartikel på finance.com “bevæger prisen sig kun og udelukkende, hvis visse prispoint nås, styres med ordninger og forpligtelser, der klart beskriver rækkefølgen af bevægelser. Jo stærkere disse punkter er, desto mere sandsynligt vil bevægelsen være. Alt gentages på samme måde ”.
4. Du handler primært finansiel futures på indekser og råvarer Hvorfor handler du ikke forex?
Indeks futures er fremragende værktøjer til den daglige erhvervsdrivende. De har høj likviditet og tillader et konkret og let at følge volumetrisk syn. For nogle typer af komplekse strategier, som jeg bruger, foretrækker jeg CFD'er, mens fremtiden bruger jeg den til at lede efter handler i trend, når volatilitet i løbet af dagen tillader visse typer rejser.
I længere tidsrammer implementerer jeg økonomiske muligheder, især på S&P 500 og VIX. Jeg arbejder primært på råmaterialer til bestemte prisniveauer ved hjælp af volumener, der giver mig mulighed for at søge efter tendenser hver uge og måned.
Forex arbejder jeg meget lidt, da det på grund af den enorme mængde volumener, det udveksler hver dag, er vanskeligt at opdage; Jeg fokuserer på sæsonbestemthed og studiet af indholdsfortegnelser for specifikt at kigge efter tendenser hver uge eller måned i de vigtigste par.
5. Tror du det er muligt at foretage rentabel dagshandel i forex?
Vi har ikke pålidelige mængder tilgængelige i forex. Eller rettere kan vi ikke se dem alle. Født som et interbankmarked har kun EUR / USD 2 billioner dollars omvekslingsdag. Dette fortæller os, hvor stort dette marked er.
Det er virkelig svært at opretholde en ordnet og konstant dagshandel på valutamarkedet. Meget laterale faser skifter vanskeligt at betjene intradag. Med dette mener jeg ikke, at du ikke kan, men du skal være specifik. Det tager mange timer og meget tålmodighed.
Jeg kender en professionel erhvervsdrivende, der arbejder med valutamarkedet i den asiatiske session, og dette indebærer, at han handler mindst 6 timer hver nat. På et så stort marked er det bedre at operere i andre større tidsrum, gå ind på bestemte tidspunkter og forsøge at udføre operationer, som vi kan lade køre, når handelsområdet, målene og eventuelle brudpunkter i vigtige områder på et dagligt og ugentligt niveau er bestemt. Personligt bruger jeg 4 timers og daglige diagrammer til at se efter interessante lejligheder.
6. Hvordan bruger du makroøkonomisk analyse i din handel?
Det er virkelig interessant at forbinde makroøkonomiske fakta med handel. Den økonomiske kalender angiver de begivenheder, der har størst indflydelse på aktiemarkedet i løbet af en handelsdag, for eksempel inflationsdata, beskæftigelsesdata og pengepolitiske beslutninger truffet af centralbanker.
Sammen med disse begivenheder kan vi være vidne til en massiv handling af algoritmiske maskiner, der øger volatiliteten og kan tilbyde interessante handelsmuligheder i de følgende dage. Det kræver naturligvis en masse erfaring at være i stand til at læse disse typer data korrekt under hensyntagen til, at den genererede volatilitet forvirrer og skræmmer handlende.
Samtidig har jeg fulgt FED og ECB og læst omhyggeligt alle papirer, de producerer, hjulpet mig meget med at forstå, hvordan de fungerer, og hvordan deres beslutninger påvirker markedet.
7. Hvad har været dit bedste øjeblik på aktiemarkedet? Og det værste?
Den skyhøje volatilitet sidste år har fået mig til at gøre nogle ekstraordinære tal. Jeg er en fan af volatilitet og meget aggressiv skalpering, som du ved; 2018 har været mindeværdig, fordi jeg har været i stand til at anvende min akkumulerede erfaring de sidste år med adskillige vindende handler både inden for skalpering og i forskellige tidsrammer, især i DAX og i de amerikanske indekser.
Mens mange investeringsfonde har mistet en masse penge uden mulighed for at tilpasse sig ændringer, såvel som mange operatører var bange for så meget volatilitet, blev den interne vækst gennemført i mange års arbejde og med hjælp fra kolleger som Germán Antelo og Enrique Valdecantos, har ført til en tid med høj operationel modenhed.
Det værste øjeblik, jeg tror du husker godt, det var i 2014, og jeg mistede hele 10.000 euro på en enkelt dag. I dette link blev historien offentliggjort:
En handelshistorie og kærlighed: At stå op fra et 10.000 euro tab
8. Hvor lang tid tog det dig at tjene til livets ophold fra handel?
At leve af handel er et meget misforstået udtryk. Da jeg besluttede at lade alt for at dedikere mig udelukkende til dette for 6 år siden, var det den bedste beslutning i mit liv. Men husk at "at leve af handel" ikke betyder at blive millionær om et par år eller tage din månedsløn hjemme i din pyjamas.
Du lærer mig, at du skal beregne mange variabler for at skabe en langsigtet rentabilitet, der dækker udgif.webpter, skatter og i mit tilfælde pensionering. Og frem for alt at leve i evig usikkerhed. Tværtimod leve forandring som en rutine, noget der vil være en del af vores liv for evigt.
Selvom du tjener en masse penge, betyder det at leve af handel at kaste dig selv i et sand af løver og slanger hver dag, gå ud med smilene i slutningen af dagen, gå i seng og derefter starte forfra. Og bruge mindre end du tjener, akkumulere og diversificere.
Det er en rejse med tårer og blod, hvor du ikke har nogen sikkerhed for, hvad der bliver af dig, men du er klar over to ting: først vil du have friheden til at bestemme din egen skæbne, og for det andet vil du genvinde tiden i dit liv til slavearbejde for at kunne bruge det som bedst tro.
Jeg har et hus, en fantastisk livspartner og havet ved siden af det. Jeg har alt, hvad jeg har brug for. Jeg skal spise hver dag, jeg kan købe nogle ting og rejse, hvor jeg vil. Jeg er ikke knyttet til objekter, og min karakter er forbedret enormt takket være handel.
Nu arbejder jeg for nye udfordringer, handel skubber mig og stimulerer mig til at give mit bedste. Og jeg er klar på, at denne rejse vil få en ende. Jeg sætter pris på hver dag de resultater og berømmelse, der er opnået med det hårde arbejde og Guds hjælp, men samtidig ved jeg, at jeg en dag vil forlade det. Jeg har meget at gøre, og jeg vil prøve.
9. Anbefaler du at handle for nogen, der ønsker at opnå økonomisk frihed?
Dette spørgsmål er blevet stillet mig mange gange. Min mening er følgende: den erhvervsdrivende er som et frø, der skal vand, sol og meget tålmodighed for at blive et træ. Hvis du i denne vækst begynder at give det vand en gang om ugen eller ikke fjerner de tørre blade, når det er nødvendigt, holder træet op med at vokse.
Efter næsten 10 års erfaring tilføjer jeg to ting til:
1) Finansiel uddannelse er noget obligatorisk for os hver, da forvaltningen af vores opsparing ikke altid kan gå ud over traditionelle kanaler som banker og fonde uden at vide, hvor vi lægger vores næse. At have viden om værdiinvestering er afgørende, såvel som at lære, hvordan markedet fungerer, dets regler og dets instrumenter. Uvidenhed er kun en mulighed, da investeringsverdenen ikke er den samme, og mange traditionelle værktøjer såsom statsobligationer ikke længere er levedygtige.
2) Økonomisk frihed gennem handel er den mest komplicerede ting, der er, hvis vi i det spørgsmål vil tale om en person, der udelukkende vil dedikere sig til dette, så bliver han nødt til at komme med nogle alvorlige overvejelser. Mennesket kan gøre alt, hvad han tænker på, hvad der altid er problematisk er manglen på dedikation og tålmodighed. Jeg har kendt millionærhandlere, der har brugt de første 2 år på at se på hitlister, andre, der har kastet penge til 6 eller mere. Når jeg på en konference siger, at vi har brug for mindst 5 år af vores handelstid for at have nogen chance for at blive konsistente, ser de på mig som en fremmed. Når der er store markedsbevægelser som i februar og oktober 2018, såvel som den store stigning i år, bliver min telefon Doctor Amor, da klynken og klagerne ikke holder op med at bede mig om konstant og kontinuerlig hjælp.
Jeg fortæller jer alt dette af en simpel grund: hvis en person ønsker at være en rigtig erhvervsdrivende, skal de acceptere adskillige fejl og leve i evig usikkerhed. Hvis vi tror på os selv, og motivationen til vores valg vil gå ud over penge, er det muligt at blive en god erhvervsdrivende. Men hvordan vil du forstå den indre, evolutionære og kognitive proces er meget kompliceret og lang, at meget få opnår den. Det er som når man tager et fly, man kun ser skyer over, men man ved, at der bag skyerne altid er solen. Her er det det samme: du ved ikke, hvor du vil hen, men hvis du ser, hvor du vil hen, selvom du ikke får det, vil du gå meget langt. Bedre at prøve end at forblive i evig tvivl. Det handler om at leve dit liv til slutningen, prøve og lede efter udfordringer, intet mere end det.
10. Du er en manuel forhandler Hvad er din mening om algoritmerne, hvordan tror du, at handel vil udvikle sig om dette emne?
Vi lever allerede fremtiden. Algoritmer er blevet mestre i finans på globalt plan. I dag finder salget af aktier sted i store rum: perfekt lydløse steder, altid kolde, og hvor mennesker kun kommer ind for at udføre noget vedligeholdelsesarbejde. På disse steder lever og arbejder maskiner og software og har i årtier gradvist overtaget det sted, der tilhørte menneskelige forhandlere. Algoritmerne er nu de rigtige og nogle gange de eneste spillere i finansverdenen. I stand til at styre transaktioner med total autonomi og flytte en enorm mængde værdipapirer med imponerende hastigheder.
Der er adskillige bøger til stede om emnet, jeg råder dig til at læse "6 | 5" af Alexander Laumonier udgivet i 2018. I denne bog siger forfatteren, at "Ifølge en rapport udgivet af IBM, med ankomsten af maskiner, 90% af de mennesker, der arbejdede på markederne, var forsvundet. I 2013 tegnede algoritmer kaldet 'højfrekvente luftfartsselskaber' sig for mere end 70% af markedstransaktionerne i USA sammenlignet med 10% i 2001 ”.
På et tidspunkt hvor der er meget snak om, hvordan maskiner og algoritmer vil erstatte mennesket i arbejdslivet, giver det et visst indtryk at se, hvordan alt dette allerede er sket i økonomi. I dag er menneskets rolle ofte kun en tilsyn. Højhastighedshandelssystemer er dem, der selv styrer de fleste handler og beslutter, hvilke aktier der skal op eller ned.
De mest overraskende resultater er først og fremmest to: den første henviser til det faktum, at et instrument kan skifte hænder i tusindedele af et sekund, og det andet er en direkte konsekvens af udvekslingens hastighed: fortjenstmargenerne for hver enkelt handel har været ekstremt reduceret. Nu er det vigtigste aspekt handelsvolumen, der på det amerikanske marked også når op på 8 milliarder aktier, der handles hver dag.
Vi har også hemmelige algoritmer, der ejes af de største investeringsfonde, der ikke bare prøver at slå rivaler i fart, men spionerer på hinanden, bedrager sig selv og prøver at udnytte ethvert svagt punkt, de identificerer. I systemet oprettes en ægte gerillakrig mellem maskiner.
Guerrilla, der også har et andet stort problem: maskinerne manipulerer for også at manipulere den reelle økonomi og dens system.
Højfrekvent handel bruges primært af store investorer, hedgefonde og banker; Dette skyldes, at de er systemer, der er vanskelige at styre og kræver meget arbejde med hensyn til datakvalitet, risikokontrol og operationer. De foretager så mange forhandlinger og transaktioner, at de flytter en stor del af hele de samme transaktioner. Omkostningerne er så høje, at ingen detailinvestorer har råd til det. En HFT koster fra 1 million dollars at gå op, uden at alle omkostningerne til tilbehør til drift og vedligeholdelse tælles. Også de reelle data for transaktionerne har en pris uden for rækkevidde af andre typer investorer.
Jeg har brugt de sidste år på at implementere min viden i denne henseende, da manipulationen er massiv i scalping og ses nedenfor. Som manuel forhandler har jeg udviklet værktøjer til at få et bedre overblik over, hvordan maskiner fungerer; Det giver mig mulighed for at sige, at pris og volumen er nødvendige for vores operationer, men vi har også brug for mere for at gå videre.
Jeg vender tilbage til min artikel fra februar sidste år: ”Hovedproblemet ligger i den korrekte fortolkning af udvekslingsmængderne, da de store operatører bruger algoritmer, der udfører tusinder af transaktioner i meget hurtige tider. Dette betyder, at selvom vi identificerer et prisniveau, skal vi huske på, at prisen på dette niveau kan købes og sælges kontinuerligt. Derfor skal detailhandleren forstå den sande vinder mellem udbud og efterspørgsel, analysere alle elementerne og komme ind på det rigtige tidspunkt. At være en 'snigskytte' betyder, at: med denne udvekslingshastighed er det utænkeligt at arbejde kontinuerligt, så 'timing' og niveauer skal vælges omhyggeligt for at opretholde kontrollen med operationen og os selv ”.
Derfor er det stadig sværere at konkurrere om mænd på markedet: hvis det er rigtigt, at de fleste siger, at du skal investere med en langsigtet vision, iagttage din egen risikobegrænighed, holde dine nerver og bruge det grundlæggende, er det også Det er nødvendigt at forstå markedets funktion generelt og især på kort sigt, for for en skalper som mig betyder det at arbejde dagligt med min programmerede handels- og ledelsesplan at se i detaljer markedsmanipulationerne.
At konkurrere med maskiner er noget, der er uvurderligt, samtidig kan det være skadeligt uden den nødvendige tekniske og mentale forberedelse. Det er nødvendigt at være klar over, hvad vi har foran os. På den måde vil vi have en hård vej, men med den nødvendige klarhed for at fortsætte: det kaldes accept af virkeligheden.
11. Hvad er din opfattelse af kurser og handelslokaler på aktiemarkedet?
Min personlige opfattelse er, at det ikke er let at finde god træning. Der er et problem forbundet med dårlig omtale, vildledende information fra berømte undervisere selv og de forkerte færdigheder hos folk, der leder efter kurser og lokaler.
Jeg har haft en daglig handelslokale på Dax i 3 år med det resultat, at de fleste stod på for mange af mine indikationer, der forvekslede mig med en pengeautomat, og få har trænet for at opnå gode resultater. Dem, der er uddannet, er flertallet faldet på grund af mangel på tid, tålmodighed og overdreven tab på grund af forkert brug af gearing og total afvisning af monetære styringsregler. De, der har fulgt alle mine instruktioner til punkt og prikke, vokser meget godt.
Jeg har brugt meget tid og energi på mennesker og modtaget meget lidt nåde. Jeg har lyttet til deres klager og deres råb, støttet dem i forlængelse, og har også modtaget meget få nåde. Dette skyldes, at jeg har lært uddannelsen på universitetet, hvor mine lærere har forklaret mig, hvad jeg måtte stå over for, når jeg underviste.
Gennem alt dette har jeg forstået hovedproblemet i forbindelse med træning og mindede mig om en sætning fra en stor napolitansk komiker, Toto, der sagde, at hvert hoved er en domstol. Det vil sige, at hver enkelt er forskellig fra den anden. Også de konferencer og webinarer, som jeg har holdt i de sidste 6 år, har lært mig meget om dette problem.
Det er rigtigt, at finansiel uddannelse er noget, der mangler meget i Sydeuropa, det er også nødvendigt at have en kur dedikeret til sine egne studerende. Jeg er helt imod massive kurser, hvor vi alle sætter på samme niveau, for på den måde forstår vi ikke godt hver enkelt erhvervsdrivendes problemer, når det kommer til handel. Jeg modtager lejlighedsvis opkald hver uge fra folk, der har gennemført denne type kurser, resultatet er, at de ikke kun ved, hvordan de skal operere, men ingen har gidet at se hvorfor. Forhandlere, der handler med 5.000 euro i fremtiden for dax, erhvervsdrivende, der handler med martingaler eller mod trend kontinuerligt. Og jeg kan fortsætte, men jeg foretrækker at stoppe.
Hvad jeg mener er, at hvis det er sandt, at folk ikke er tilstrækkeligt informeret om, hvor de sætter deres fødder, er det også rigtigt, at der er for mange forhandlere, der sælger en motorcykel, som de ikke engang har. Derfra kommer alle problemerne i forbindelse med svindel og andre ud.
En ambitiøs erhvervsdrivende bør begynde at studere alene, da der er meget gratis materiale på nettet, få en idé om, hvad der er foran ham, øve sig i demo og derefter i virkeligheden for at se, hvordan operationen og systemet, som han bruger eller udvikler sig. Når du har identificeret din handelsstil, kan du søge hjælp til at udvikle dig. Hjælp skal henvises til professionelle forhandlere, der har bevist deres kvalitet over tid.
Og her forbinder jeg mig med det, jeg fortalte dig før. At være den stil, jeg bruger, skalperer, meget detaljeret og har brug for meget arbejde, den eneste måde, jeg bruger til at træne korrekt, er et en-til-en kursus. Derfor har jeg ikke så mange studerende så godt, som jeg nøje udvælger de mennesker, som jeg virkelig kan hjælpe. Jeg afviser konstant ordrer hver uge, fordi mange vil vinde hurtigt eller ikke har nogen forberedelse. Den indledende del skal udføres alene. Jeg går i aktion, når du skal springe i kvalitet. Der kan jeg virkelig hjælpe, fordi jeg kan dedikere mig til at lave en træning med fokus på personen og give ham anelse om at skabe en god vej som skalper. Jeg laver ikke mirakler, men jeg kan med tilfredshed sige, at mine studerende kommer ordentligt forberedt, og mange går meget godt.
Jeg har ikke tid til at oprette et akademi, og jeg er heller ikke interesseret. Min tid er fokuseret på min handel og nye udfordringer og projekter, der er den naturlige udvikling i min karriere som erhvervsdrivende. Jeg har mine supplerende aktiviteter, men altid dedikeret til klienter.
Nøgleordet er professionalisme. Fokuser på at tilbyde den bedste service til de handlende, der stoler på mig. Generelt kan jeg ikke se noget ønske om at træne, bare sælge, sælge og sælge. Derfor vil vi fortsat have lave chancer for at kunne ændre antallet af forhandlere, der taber penge hvert år. Korrekte oplysninger gives ikke. Der er meget gode skoler, og handlende mangler, men det er stadig for lidt.
Forhåbentlig ændres dette med tiden.
12. Hvilket råd vil du give til nogen, der ønsker at leve af aktiemarkedet?
Studere, studere og studere. Handel er ikke et spil, det er heller ikke et sportsvæddemål, det er heller ikke engang at spille poker. Vi skal være aktive aktører med hensyn til vores besparelser i retning af, hvad det har kostet os sved og indsats for at vinde. Hengivenhed, opofrelse og tålmodighed vil være vores allierede. Hvis vi ikke er villige til at gøre en sådan vej, anbefaler jeg det ikke. Handel involverer visionen om vores indre spøgelser og hvad vi ikke viser for andre i vores daglige rutine.
Hvis vi ikke accepterer de uundgåelige fejl på den vej, skal du ikke gøre det. Det er et kontinuerligt fald og rejsning. Det er let at sige, at jeg vil, men det er sværere at omsætte det i praksis. Se efter grunde, der går ud over penge. Og husk at handel giver noget, der ikke har nogen pris: tid. Vi har alle en udløbsdato, så det at være i stand til at have den tid, som vi kan lide det, kan være et stærkt skub til at forpligte sig til den vej.