Årlig rentabilitet - hvad det er, definition og koncept

Årlig rentabilitet er en måde at udtrykke de resultater, der opnås ved en investering. Dette gøres ved at beregne det vægtede gennemsnit af gevinster eller tab registreret hver 12. måned.

Med andre ord afspejler denne indikator den gennemsnitlige præstation, som virksomheden eller virksomheden har opnået i løbet af hvert år. Dens formel er følgende:

Fordele ved årlig rentabilitet

De vigtigste fordele ved at bruge det årlige afkast er:

• Det giver dig mulighed for at sammenligne to investeringsmuligheder eller finansielle aktiver, der har forskellige varighed og / eller løbetid.
• Det tjener til at kontrastere det værktøj, der tilbydes af to virksomheder, når den ene er ældre end den anden. Dette er fx vigtigt, når du skal vælge mellem at erhverve aktierne i selskab A eller selskab B.
• Årlig rentabilitet er et benchmark, der er baseret på det er muligt at analysere alle de investeringer, der kan være en del af en portefølje.
• Formlen er nem at bruge, fordi den er et simpelt vægtet gennemsnit. Du har kun brug for data fra virksomhedens resultatopgørelse eller de overskudsstrømme, som investoren har modtaget i forskellige perioder.

Ulemper ved årlig rentabilitet

Blandt ulemperne ved årlig rentabilitet er:

• Det tager ikke højde for variationen eller variationen fra en periode til en anden. Med andre ord efterlader det spørgsmålet om risiko og usikkerhed på en måde. Det kan være, at selvom virksomheden i gennemsnit registrerer et positivt årsresultat, rapporteres der i nogle sæsoner tab.
• Denne indikator giver dig ikke mulighed for at vide nøjagtigt, hvor længe investeringen vil blive inddrevet.

Årligt rentabilitetseksempel

Antag at en person placerede US $ 10.000 i en investeringsfond, der gav følgende resultater i sine tidlige år:

Så ved at anvende den formel, vi får:

Endelig værdi = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000

Årligt afkast = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%