Fleksibilitet for mindre banker i deres antikrisepude

I løbet af de sidste par år har stater ved mange lejligheder været nødt til at redde mislykkede banker med offentlige penge. For at undgå, at omkostningerne ved oprydning af en bank pålægges skatteydere, godkendte Europa-Kommissionen for tre år siden et europæisk direktiv, hvorefter tab i tilfælde af konkurs vil falde på aktionærerne.

Reglerne udarbejdet af de europæiske institutioner har til hensigt, at banker med en antikrisepude (også kaldet MREL), der er tilstrækkelig af deres egne ressourcer, står over for konkurser. Kravet om store kapitalandele har dog været en hovedpine for mindre finansielle institutioner. Mange har frygtet for deres overlevelse i betragtning af vanskelighederne med at finde de store mængder af deres egne ressourcer, som de europæiske institutioner krævede.

Fleksibilitet med mindre banker

For at muliggøre mindre enheders levedygtighed overvejer europæiske tilsynsmyndigheder nye muligheder. Blandt de forslag, der drøftes, er muligheden for, at bankerne selv tager deres tab. Når tabene er absorberet, rekapitaliseres de gennem deres salg til en anden konkurrerende finansiel institution.

Derfor søger den at give mindre banker en vis fleksibilitet. Denne fleksibilitet afhænger af den afviklingsplan, som hver enhed har forelagt de europæiske tilsynsorganer. Afviklingsplanen forklarer de foranstaltninger, der ville blive truffet, hvis det var nødvendigt at flyde en bank.

Åbenkapitalisering af banken indefra med bidrag fra aktionærerne er åbenbart meget forskellig fra at sælge den til en konkurrent.

Bankernes anti-krisepude udgør 8% af de risikovægtede aktiver i hver bankkoncern. Det skal bemærkes, at denne madras er struktureret i to dele: den første, der vil blive brugt til at dække mulige tab, og den anden, som ville være nødvendigt for at sætte den i drift igen efter en situation med økonomisk nød.

Opløsningsplanen, et nøgleelement

Hvis tværtimod afviklingsplanen sigter mod direkte likvidation af banken, er det nødvendigt at bevise, at denne foranstaltning er mulig.

For at små enheder skal overholde kravene i antikrisebufferen, er der blevet foreslået foranstaltninger såsom reduktion af risikovægtede aktiver. Med andre ord, jo lavere mængden af ​​risikovægtede aktiver, jo lavere er de ressourcer, der er nødvendige for at danne antikrisepuden. Desuden giver afviklingsplaner også mulighed for at opdele virksomheden i en god bank og en dårlig bank, så længe dette kan gøres hurtigt.

Den nye reform skaber en vigtig adskillelse mellem systemiske banker (dem, hvis fiasko vil påvirke verdensøkonomiske stabilitet) og ikke-systemiske. Afhængigt af enhedens størrelse kan de muligvis bruge forskellige instrumenter til at overholde den antikrisepude, der kræves fra Europa.

For eksempel kan en ikke-systemisk bank omfatte højkvalitetsgæld, også kendt som seniorobligationer, i sin pude. Tværtimod ville en systemisk bank som Santander være forpligtet til at ty til ikke-foretrukket seniorgæld.

De nye krav til antikrisepuden er ikke kun et emne, der berører ledere for de forskellige bankenheder, men også de forskellige centralbanker. I denne forstand har den spanske bank manifesteret sig, hvilket ved flere lejligheder har vist sin bekymring over den udfordring, den medfører for mindre banker.