Det forventede tab, inden for statistik og økonomi, er værdien af et tab som følge af misligholdelse af et selskab. Med andre ord den værdi, der repræsenterer en standard i en given tidshorisont, en specifik sandsynlighed for misligholdelse samt et specificeret eksponeringsniveau.
Det forventede tab er derfor værdien af et tab som en konsekvens af sandsynligheden for, at et selskab misligholder. Dette forventede tab bestemmes ud fra en angivet tidshorisont, en sandsynlighed for misligholdelse, som vi vil se nedenfor, samt en given eksponering.
Vi skal bemærke, at når der genereres en misligholdelse i det øjeblik, hvor lånets levetid begynder, er det skyldte beløb større, eksponeringen er også højere, og sandsynligheden for, at betalingen er misligholdt, er større. I modsætning hertil er eksponeringen ved lånets løbetid ubetydelig, og sandsynligheden for misligholdelse anses næppe for.
Som vi kan se i eksemplet, er tabets værdi større på én gang end en anden.
Sammenfattende taler vi om den værdi, der repræsenterer et tab for en bankenhed, for eksempel på grund af det faktum, at et selskab, der har anmodet om et lån, er erklæret insolvent og ikke kan imødekomme betalingen. Dette forventede tab, som vi så tidligere, vil afhænge af sandsynligheden for, at dette selskab betaler eller ej; at det gør det i de kommende måneder, eller at misligholdelsen sker, når lånet er i en mere avanceret tilbagebetalingsfase såvel som den kapital, der stadig er tilbage.
Karakteristika for det forventede tab
For at forstå konceptet korrekt, lad os gennemgå dets vigtigste egenskaber:
- Det er et koncept relateret til statistik og økonomi.
- Mere specifikt er det relateret til økonomi og kreditrisiko, som en virksomhed præsenterer.
- Det antager den værdi, der er repræsenteret ved manglende betaling af en forpligtelse fra et selskab.
- Værdien bestemmes af sandsynligheden for misligholdelse, tidshorisonten og eksponeringen.
- Det forventede tab, som vi kan antage, lider af kreditor, som skal registrere det for misligholdelse fra skyldnerens side.
Varer til beregning af forventet tab
For at beregne det forventede tab er det værd at bemærke nogle elementer, der fuldender ligningen:
- Sandsynlighed for misligholdelse (PD, for dets akronym på engelsk): Den nuværende sandsynlighed for, at en låntager bliver insolvent og misligholder de resterende tilbagebetalingsrater. Dette beregnes ud fra de oplysninger, der modtages af ratingbureauerne.
- Tab ved standardforhold (LGD): Det er lånebeløbet, der, når skyldneren er erklæret insolvent, stadig skal opkræves, og det ikke er muligt at opkræve det. I denne forstand er det procentdelen, der repræsenterer det skyldte beløb.
- Eksponering i tilfælde af misligholdelse (EAD, for dets akronym på engelsk): For at forstå det let er det det skyldte beløb, og som kreditor ikke kan opkræve, fordi skyldneren har erklæret sig insolvent. I denne forstand, gældens størrelse.
Formel til beregning af det forventede tab
Således, hvis vi lægger de elementer, som vi har nævnt ovenfor i rysten, kan vi udtrække følgende formel, som hjælper os med at beregne det forventede tab:
Forventet tab (EP) = Sandsynlighed for standard (PD) x Tabsprocent (LGD) x Eksponering (EAD)
Med disse parametre kan vi beregne det forventede tab i tilfælde af, at en debitor misligholder sin gæld.
Som vi kan se, er det en ligning, der består af de 3 elementer nævnt i det foregående afsnit.