South Seas Bubble opstod på et temmelig turbulent tidspunkt. Det skete i begyndelsen af det 18. århundrede, da kongernes ønske om at erobre den nye verden var i fuld gang. Aflever Europa var der uophørlige krige mellem forskellige lande for kontrol over Amerika og dominans i verden.
Alt dette havde ført kongedømmene England, Frankrig og Spanien til at pådrage sig en enorm offentlig gæld. Dette førte datidens stormagter, hovedsageligt England, til at lide en af historiens vigtigste økonomiske bobler, hvilket førte til en meget stærk økonomisk krise og en dyb økonomisk recession.
Hvis de beder dig om at investere dine penge i en virksomhed, og de lover, at de vil give dig en masse fordele, men de fortæller dig ikke præcis, hvad virksomheden gør, ville du investere? Det er mere eller mindre, hvad der skete med denne boble. Virksomheden var South Seas Company. Dette selskab udførte praktisk talt ingen aktivitet, men på trods af dette steg dets aktier mere end 900% på mindre end et år. Baseret, som i alle bobler, af illusionen om, at prisen fortsætter med at stige, samt forventningerne om, at dette firma ville gøre store forretninger med Amerika.
Bobleudvikling
En af de organisationer, der købte en del af Kongeriget, var Company of the South Seas. Dette selskab udstedte aktier for at finansiere sig selv og med de penge lånte det ud til staten til gengæld for gunstige tilbud. Og hvad der var vigtigere, i denne aftale blev det fastslået, at selskabet i Sydhavet ville have den eksklusivitet at være det eneste selskab med magt til at handle med de sydamerikanske kolonier i Spanien.
Tildelingen af handelseksklusivitet vækkede engelske investorers interesse. Investorer, der så en stor forretningsmulighed i den nye verden. Hvad fik dem til at købe masser af aktierne i selskabet fra Sydhavet. I 1717 erhvervede virksomheden igen gæld fra England.
Samtidig blev forholdet mellem England og Spanien forværret i stigende grad, så drømmen om at have eksklusiv handel med Amerika blev stadig mere fjern, og virksomheden var næppe aktiv.
I 1719 kopieres forretningsmodellen af Frankrig
I 1719 indrømmede den franske stat en lignende eksklusivitet over de påståede Louisiana-guldindskud til Mississippi-firmaet. Værdien af aktierne i dette franske selskab steg med 1900% på få måneder, hvilket tiltrak et stort antal udenlandske investorer, herunder mange engelske.
Imidlertid udførte Mississippi-firmaet, ligesom sin engelske navnebror, næppe nogen aktivitet, og pengene blev brugt af den franske regering til at finansiere sig selv. Bortset fra den reelle økonomi, at investere pengene til en stor del af borgerne i blotte spekulationer, der offentliggøres af regeringer. Hvilket bidrog til stigningen i værdien af disse virksomheder, uden at en sådan stigning havde det mindste forhold til den aktivitet, der blev fremmet. Således forårsagede, at der ikke var noget reelt til at opretholde denne stigning i værdi.
Den engelske regering forsøgte at oprette en engelsk version af Mississippi-selskabet for at forsøge at stoppe udstrømningen af kapital til Frankrig og tildelte South Seas-selskabet mere eksklusive indrømmelser. Og som om det ikke var nok, tilbød South Seas-selskabet at købe al den engelske offentlige gæld. På denne måde førte det til den enorme start af virksomhedens aktiekurs.
Derudover spekulerede den engelske regering også i, at Spanien ville liberalisere sin handel, så det engelske selskab kunne komme ind, alt sammen med det formål at øge værdien af selskabets aktier. Går fra at være mindre end 130 pund værd i begyndelsen af 1720'erne til at være mere end 550 pund værd om foråret.
Den sidste fase af boblen: eufori
De finansielle markeder blev overvældet af en stor købseufori. Det skal huskes, at alt dette var motiveret af spekulation, emissioner i behagelige rater og andre tricks organiseret af den engelske regering for at finansiere sig selv.
I Frankrig gik Mississippi Company til trods for en anstrengende indsats for at virke problemfrit, i en brutal krise. Investorer begyndte at miste tilliden og strømmede for at udveksle deres regninger, som, da virksomheden aldrig havde fungeret, snart blev erklæret ikke-konvertible og forårsagede en alvorlig økonomisk krise.
I mellemtiden fortsatte stigningen i aktiekurser i England, hvilket tiltrak flere spekulanter, og dette førte til oprettelsen af forskellige virksomheder, der langt fra at starte deres virksomhed endte med at bedrage intetanende investorer, der, styret af spekulationen, købte enhver aktie, der syntes rentabel til dem. Allerede i juni nåede aktierne i selskabet fra Sydhavet deres højeste værdi og nåede 1000 pund.
Boblen sprængte
Derefter begyndte nogle investorer i selskabet og fortsatte med den økonomiske proces, som vi ser i alle økonomiske bobler, i juli samme år at sælge deres aktier og genererede dermed en ustoppelig prisnedgang. I august annoncerede selskabet i Sydhavet for at inddrive udbetaling af saftige udbytter. Det gav ikke det forventede resultat, og i begyndelsen af september brød panik ud og med det eksplosionen af boblen. Situationen var ukontrollerbar, værdien af aktierne gik fra 725 pund den 3. september til 150 pund den 30. september.
På trods af den engelske regerings forsøg på at redde virksomheden, endte det med at kollapse i december samme år, hvor prisen på dens aktier nåede de oprindelige niveauer. Alligevel fortsatte virksomheden med at operere, selvom dens indkomst var moderat. Kommer tæt på et par år senere.
Denne krise skabte ruinen for tusinder af mennesker, fra professionelle investorer til små sparere, der havde investeret alle deres penge i sagen for disse virksomheder. Mange af dem mistede hele deres investering. Virksomhedens direktører og medarbejdere blev beskyldt for bedrageri og ogLandet gik ind i en dyb økonomisk krise.
En nysgerrig anekdote om denne krise er, at tidens store figurer var involveret i den. Blandt dem skal det bemærkes, at en af de mennesker, der tabte flest penge - hvilket næsten førte ham til ruin - var den berømte videnskabsmand Isaac Newton.