Det kaldes Venturekapital til alle disse investeringer gennem aktier, der normalt bruges til at finansiere små eller mellemstore virksomheder startups (virksomheder, der har meget få leveår og er i deres første midlertidige fase).
De er unoterede virksomheder og kan ikke opnå den ønskede finansiering på de offentlige aktiemarkeder eller gennem andre traditionelle former for virksomhedsfinansiering, såsom banker.
Virksomheder, der søger denne type kapital eller finansiering, er generelt små med høj risiko uden en historie, der understøtter deres pengestrømme fremtid (som normalt er negativ i deres første leveår). Og at de derfor er villige til at tilbyde gode positioner i kapital fra virksomheden til dem, der tilbyder sig selv som venturekapital til gengæld for at vokse virksomheden.
Typisk er der normalt meget få materielle aktiver, der kan tjene som sikkerhed (sikkerhed i forhold til lånetransaktionen) i banklån.
Det er en højrisikooperation, men disse virksomheder kapitalfond De, der deltager i denne type operationer, opnår højt afkast, og deres forretning er at finansiere denne type enhed i håb om at drage fordel af et par meget rentable virksomheder, de tager aktier i de virksomheder, de investerer i. Som vi sagde, er pengestrømme negative i de første leveår, derfor kan alle de bidrag, der er bidraget, ved mange lejligheder gå tabt.
Blandt fordelene for dem, der udfører risikovillig kapital, Det er ikke kun rentabiliteten, de kan opnå. Den erfaring, de får, kontakterne og den strategiske rådgivning, de kunne give, er også meget relevante.
Med hensyn til den midlertidige periode, da det er en temmelig illikvid investering, skal investorer forpligte og immobilisere kapitalen i mindst mellem 5 og 10 år, inden de forlader kapitalen i virksomheden. På dette tidspunkt skal der planlægges en passende exitstrategi for at opnå en høj værdi, da sådanne aktier normalt afvikles i a Offentligt tilbud om salg (IPO).
Stadier af en risikovillig kapital
- Fundraising: Normalt er det et trin, der varer mellem 6 måneder og 1 år. Venturekapitalenheden søger midler fra investorer, men de investeres under ingen omstændigheder.
- Investeringssøgning: Når venturekapitalfonden er lukket for nye investorer, begynder de at lede efter investeringsmuligheder. I denne anden fase investeres de indsamlede midler på den anden side ikke, hvis provisionerne er designet. Denne fase kan vare op til fem år.
- Investeringsforpligtelse: På dette tidspunkt besluttes det, i hvilke virksomheder der skal investeres, og hvor meget af fonden der skal tildeles hver af dem. På dette tidspunkt investeres midlerne i virksomheder, som normalt ikke normalt giver et positivt afkast. Denne fase falder normalt sammen i den tid, der er markeret med den foregående fase, og varer normalt mellem 3 og 5 år.
- Investeringsforvaltning: På dette stadium er al kapital allerede investeret. Dette er når venturekapitalenheden begynder at styre porteføljen af virksomheder og give dem forretningskendskab og erfaring. På dette tidspunkt begynder investeringen at betale sig, og det er når en exitplan begynder at blive udviklet.
- Fonds likvidation: Fonden er lukket, og overskuddet fordeles mellem investorerne og venturekapitalenheden (provisioner).
