Pengecyklussen er den periode, hvor hver monetær enhed, der investeres i produktionsprocessen, inddrives. Det måler således tiden fra udbetaling til erhvervelse af input til modtagelse af indtægter fra salg.
Det vil sige, at kontantcyklussen er den periode (normalt dage eller måneder), der løber fra det tidspunkt, hvor virksomheden betaler for råmaterialet, indtil det opkræver betaling for det foretagne salg.
I denne forstand skal det huskes, at mange operationer kan udføres på kredit. Med andre ord betaler måske firma A ikke for de opnåede input i øjeblikket, men annullerer dem snarere på kort sigt.
Til gengæld kan firma A sælge nogle af sine varer kontant, men i andre tilfælde accepterer det at blive betalt af kunden, for eksempel om tredive dage.
Formel for pengecyklus
For at beregne pengecyklussen kan følgende formel bruges:
Pengecyklus = Lagerperiode - Kontoopgørelsesperiode + Tilgodehavende periode
- Beholdningsperiode: Det er den gennemsnitlige tid, det tager for virksomheden at konvertere et råmateriale til salg.
- Periodeafgrænsningskonti: Det er det gennemsnitlige udtryk, at virksomheden kan forlænge betalingen for det købte råmateriale.
- Periodeafgrænsningsposter: Det er det tidspunkt, hvor virksomheden i gennemsnit giver sine kunder, så de kan betale gælden for deres køb.
Eksempel på pengecyklus
Antag, at firmaet HZ altid betaler sine leverandører om 30 dage. Du har også altid varebeholdninger, der kan tilfredsstille 50 dages salg.
En anden kendsgerning er, at HZ-firmaets kunder tager cirka 60 dage at annullere deres køb. Derefter:
- Beholdningsperiode: 50
- Periodeafgrænsningskonti: 30
- Tilgodehavende periode: 60
Derfor vil kontantcyklussen være: 50-30 + 60 = 80 dage
Betydningen af kontantcyklussen
Kontantcyklussen er vigtig, for ud over det salg, virksomheden kan opnå og den rentabilitet, som disse kan generere, er det også vigtigt, at firmaet holder ressourcer klar til løbende udgif.webpter.
Jo færre dage virksomheden tager at inddrive de investerede kontanter, jo større er dens disponible kapital på kort sigt.
På den anden side, hvis kontantcyklussen er meget lang, kan virksomheden for eksempel ikke være i stand til at foretage en nødudgif.webpt.
Gennemsnitlig indsamlingsperiode (PMC)Regnskabscyklus