Alternative investeringer består af en række finansielle og reelle aktiver, der er grupperet uden for traditionelle, da de har meget heterogene egenskaber på grund af den brede vifte af aktiver, som den koncentrerer.
Traditionelle aktiver er aktier, fast indkomst, valutaer, aflønnede opsparingskonti, indskud, investeringsfonde, pensionsfonde, aktieindeks og kontanter eller likviditet.
Karakteristika for alternative investeringer
Alternative investeringer består af alternative aktiver. For eksempel råmaterialer, risikovillig kapital, fast ejendom og andre såsom kunstværker, samlebiler eller immaterielle aktiver, såsom patenter.
De har ingen sammenhæng med traditionelle aktiver. Med andre ord følger de ikke adfærd eller udvikling på de finansielle markeder.
Spektret af investorer er normalt mennesker med høj nettoværdi og købekraft. Også statsfonde, fonde eller store investerings- eller pensionsfonde.
Investorer kan investere ved at erhverve disse aktiver direkte (købe opkøberens bil eller jorden) eller ved at tegne aktier i alternative kollektive investeringsmidler, såsom venturekapitalfonde eller alternative investeringsfonde.
Fordele ved alternative investeringer
Netop på grund af dets ukorrelation i forhold til traditionelle aktiver kan alternativ investering omgå markedsrisiko og giver diversificering til en portefølje, der består af traditionelle aktiver. De trækker også volatilitet fra.
Alternativ investering genererer potentielt højere afkast, især i miljøer med lav rente.
Ulemper ved alternative investeringer
De er meget illikvide, da de ikke handles så ofte eller i så store mængder som traditionelle aktiver. Derfor medfører alternativ investering likviditetsrisiko. Hvis investoren har brug for øjeblikkelige kontanter, men ikke kan finde en køber, der er villig til at betale investorens prisforlangende, risikerer han at fortryde investeringen med et tab. Det kan også ske, at du ikke kan finde en køber direkte.
Dette kan til dels skyldes alternative investeringer, der mangler daglig værdiansættelse på grund af vanskeligheden ved korrekt at vurdere alternative aktiver.
Invester i alternative investeringer
Alternativ investering bliver mere udbredt og populær.
Investorer søger alternativ investering hovedsageligt i miljøer med lav rente, når traditionelle aktiver ikke er i stand til at give attraktivt afkast.
Også i situationer med usikkerhed, ustabilitet og høj volatilitet på de finansielle markeder, blandt andet afledt af finansielle kriser, geopolitiske konflikter eller politisk ustabilitet.