1. Vigtigste
  2. Ordbog

Parametrisk VaR - Hvad er det, definition og koncept

Parametrisk VaR er en metode til at estimere VaR (Value at Risk) ved hjælp af estimerede lønsomhedsdata og antage en normal fordeling af rentabilitet. Det er også kendt som varianskovariansmetoden eller den analytiske metode.

Når vi har de forventede afkastdata og den historiske risiko (målt ved standardafvigelsen) bruger vi følgende formel:

VaR = | R - z · δ | · V

Hvor R er det forventede afkast, z, den tilsvarende værdi for et signifikansniveau (for eksempel 1.645 for 5%), δ, standardafvigelsen for afkastet og V, investeringsværdien.

Den parametriske VaR-metode er den nemmeste metode til at beregne, da den historiske VaR, selvom det kan være lettere at forstå, er meget mere besværlig at beregne, og selvom den er mindre præcis end Monte Carlo VaR, er den lettere at anvende.

Kovarians

Eksempel på parametrisk VaR ved 95% konfidens

Forestil dig, at for en bestemt investering på 100 millioner euro er det forventede årlige afkast 5%, og den historiske standardafvigelse for denne investering er 10% om året. Ved 95% tillid beregner vi VaR som:

VaR = (5% - 1.645 · (10%)) · (100.000.000) = -11.450.000 euro

Dette betyder, at der er 5% sandsynlighed for at miste mindst 11.450.000 euro om året og en 95% sandsynlighed for, at dette tab er mindre.

Analytisk metode

Populære Indlæg

Mest eksporterede produkter fra Argentina

I denne liste udsætter vi listen over de ti mest eksporterede produkter fra Argentina, hvor affald fra fødevareindustrien vises i første position med 10,8 milliarder dollars og repræsenterer 18,7% af den samlede procentdel, efterfulgt af en vis afstand med korn med 7 milliarder dollars og en procentdel på 12,1%, og vi lukkedeLæs mere…

Japans mest eksporterede produkter

I denne liste præsenterer vi listen over de ti mest eksporterede produkter fra Japan, hvor køretøjer vises i første position med 141,9 milliarder dollars og repræsenterer 22% af den samlede procentdel, efterfulgt af en vis afstand af computere med 124 milliarder dollars. Dollars og en procentdel på 19,2%, og vi lukkede den tredje position med Læs mere…

Japans mest importerede produkter

I denne liste præsenterer vi listen over de ti mest importerede produkter fra Japan, hvor mineralbrændstoffer vises i første position med 110,7 milliarder dollars og repræsenterer 18,2% af den samlede procentdel, efterfulgt af en vis afstand af elektriske maskiner med 89,9 milliarder dollars og en procentdel på 14,8%, og vi lukkede Læs mere…

Mest eksporterede produkter fra Colombia

I denne liste præsenterer vi listen over de ti mest eksporterede produkter fra Colombia, hvor mineralbrændstoffer vises i første position med 14,7 milliarder dollars og repræsenterer 47,4% af den samlede procentdel, efterfulgt af en vis afstand af computere med 2,5 milliarder dollars og en procent på 8%, og vi lukkede den tredjeLæs mere…