Investeringsanalyse er en udtømmende undersøgelse, der består i at tilnærme det forventede resultat af en mulig investering for at afgøre, om det er praktisk at gennemføre projektet eller ikke under hensyntagen til kriterier som dets levedygtighed eller forventede rentabilitet.
En investering forstås som et projekt, der kræver et økonomisk udlæg, og som, hvis det startes, vil gøre det muligt at opnå en vis fordel i den nærmeste fremtid.
Det regnskabsmæssige overskud, indtægter og udgif.webpter fortrænges af pengestrømme, opkrævninger og betalinger.
Investeringsanalyse er generelt relateret til erhvervslivet.
Mål for investeringsanalyse
En god investeringsanalyse skal tilgås fra to undersøgelsesvinkler, den ene kvalitativ og den anden kvantitativ.
Den kvalitative del skal tage højde for den strategiske evaluering for at sikre, at investeringen er i overensstemmelse med virksomhedens strategi på kort, mellemlang eller endda lang sigt. Tværtimod vil den kvantitative del, under prismen af visse matematiske beregninger, forsøge at bestemme den rentabilitet, risiko og likviditet, der er nødvendig for at gennemføre projektet.
- Kvalitativ analyse: Med hensyn til det kvalitative aspekt tages der blandt mange andre aspekter hensyn til dets egenskaber, fordele og ulemper og forholdet til andre levende eller begyndende projekter inden for samme organisation, inden projektet startes.
- Kvantitativ analyse: På det kvantitative aspekt er målet at afgøre, om investeringen vil generere flere penge, end den absorberer. Til dette vurderes tre nøglekriterier: projektets forventede rentabilitet, den risiko, der skal påtages gennem dets implementering, og den nødvendige likviditet. Simuleringen af resultaterne udføres under forskellige synsvinkler eller forskellige scenarier, generelt optimistiske, neutrale og pessimistiske.
Kvantitative analysemetoder
Investeringsanalyse tager højde for pengestrømme eller pengestrøm, ikke regnskabsmæssig fortjeneste. Det regnskabsmæssige overskud afspejler ikke nødvendigvis virksomhedens sande økonomiske situation, så planlægning bør ikke foretages ud fra det.
Derudover skal du overveje værdien af penge i tid eller inflation, da det vil afveje projektets rentabilitet, når det er højt. Derfor, jo højere inflation eller risiko, jo højere er den rentabilitet, vi vil kræve af projektet.
De er klassificeret i to grupper: statiske metoder og dynamiske metoder.
- Statiske metoder: De tager ikke inflationen i betragtning. Disse inkluderer tilbagebetalingsmetoden eller tilbagebetalingsperioden, nettopengestrømmen og den regnskabsmæssige afkast.
- Dynamiske metoder: De tager inflationen i betragtning, og for dette anvender de en diskonteringsrente. Blandt dem er NPV, den interne afkast, den tilbagediskonterede tilbagebetaling af tilbagebetaling (inkorporeret inflation) og kriteriet for den samlede nettopengestrøm pr. Investeret monetær enhed.
Typer af investeringer
Investeringer kan klassificeres efter forskellige kriterier. I dette tilfælde behandles den funktion, som projektet vil udføre inden for virksomheden.
Således er nogle eksempler på forretningsinvesteringer, og som sådanne analyser udføres på, normalt følgende, selvom området er meget bredere:
- Strategiske investeringer: Tilpasset virksomhedens strategi på mellemlang eller lang sigt. Det kan være fusioner og opkøb eller salg af egne virksomheder eller strategisk infrastruktur til organisationen.
- Vækstinvesteringer: Orienteret til at øge salgsniveauerne. Enten gennem stigninger i produktionen af varer eller gennem åbning af nye salgskanaler, nationale eller udenlandske.
- Erstatningsinvesteringer: Ved at anskaffe nye produktionsmaskiner. Som indeholder nye teknologier, der sigter mod at øge effektiviteten og reducere omkostningerne.
- Vedligeholdelsesinvesteringer: Gennem køb af nyt udstyr på grund af forværringen af det nuværende. Disse er nødvendige for at give kontinuitet i produktionen af varen eller tjenesten.
- Pålagte investeringer: I så fald motiveres de ikke af økonomiske årsager. Men på grund af andre eksterne faktorer som overholdelse af love eller tilpasning til nye regler, for eksempel.
Investeringsanalysen skal udføres ikke kun af de virksomheder, der søger at udvide deres aktivitet, men også af fremtidige iværksættere, der overvejer at starte en virksomhed, uanset dens art. Investeringer og iværksætteri har trods alt et meget tæt forhold.