Likviditetsgraden måler et selskabs evne til at dække sin kortsigtede gæld med disponible kortsigtede aktiver, hvilket indikerer virksomhedens finansielle stabilitet.
Aktuel forhold er forholdet mellem virksomhedens omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Med hvilken vi kan få et indtryk af et selskabs kapacitet til at møde betalingen af sin gæld på kort sigt.
Fortolkning af likviditetsforholdet
Når likviditetsforholdet er:
- Større end 1: Det sikrer faciliteten til at dække disse kortfristede gæld og forpligtelser.
- Mindre end 1: Der er sandsynligheden for misligholdelse af gældsforpligtelser.
Selv om det er sandt, er alt sagt, at for at sammenligne to likviditetskoefficienter skal være to virksomheder i samme sektor og sammenlignelige. Hvis vi sammenligner likviditetsforholdet for en virksomhed, der tilhører en stærkt gearet sektor med en virksomhed fra en anden sektor, der ikke er kapitalintensiv, kan vi nå de forkerte konklusioner om deres økonomiske sundhed.
Formel for likviditetsforholdet
Aktuel forhold måler omsætningsaktiver i forhold til kortfristede forpligtelser. På denne måde afslører det nuværende forhold en virksomheds finansielle stabilitet.
Formlen for likviditetsforholdet er som følger:
Likviditetsgrad = Kortfristede aktiver / Kortfristede forpligtelser
Den består af to skilleelementer. På den ene side omsætningsaktiver (tæller) og på den anden side kortfristede forpligtelser (nævner).
Omsætningsaktiver, også kaldet omsætningsaktiver, er aktiverne i et selskab, der kan gøres likvide (omdannes til penge) på mindre end tolv måneder.
Kortfristede forpligtelser eller kortfristede forpligtelser er derimod den del af forpligtelsen, der indeholder et selskabs kortfristede forpligtelser. Det vil sige gæld og forpligtelser, der har en varighed på mindre end et år.
Eksempel på likviditetsforholdet
Virksomhed “A” rapporterede omsætningsaktiver på $ 12 mia. Og kortfristede forpligtelser på $ 6 mia. På den anden side rapporterede firma “B” et aktuelt aktiv på $ 3 mia. Og en kortfristet forpligtelse på $ 5 mia. Hvilket selskab tror du har en bedre finansiel stilling i betragtning af analysen af likviditetsgrad?
“A” Likviditetsforhold = $ 12.000 / $ 6.000 = 2,0
“B” Likviditetsforhold = $ 3.000 / $ 5.000 = 0,6
I betragtning af den aktuelle forholdsanalyse er firma "A" mere økonomisk sundt end firma "B". Men hvorfor ved vi det? Hvordan fortolkes de data, vi har beregnet? Lad os se det.
Virksomhed A har et nuværende forhold på 2,0. Det vil sige, at du kan afdække dine kortfristede forpligtelser to gange i betragtning af dine kortfristede aktiver.
I modsætning hertil har firma B et nuværende forhold på 0,6. Dette indikerer, at det med sine kortfristede aktiver kun kan dække 60% af dets kortfristede forpligtelser.
Derfor vil vi sige, at selskab "A" har en bedre likviditetssituation end selskab "B". Dette, fordi det kan stå over for sin gæld og kortsigtede forpligtelser, lettere overvejet brugen af virksomhedens kortsigtede aktiver.
Aktuel ratio bruges mest til bankinstitutioner.
