Likviditetsforhold - Hvad det er, definition og koncept
Likviditetsforholdet eller det aktuelle forhold er en af likviditetsforholdene. Det kan fortolkes som antallet af gange, at en virksomheds kortfristede aktiver kan dække dens kortfristede forpligtelser.
Det vil sige, at likviditetsforholdet repræsenterer, hvor stor en procentdel af den kortfristede gæld, der kan betales med virksomhedens kortfristede aktiver.
En anden måde at fortolke denne indikator på er, hvor mange monetære enheder virksomheden har til rådighed eller kan modtage på kort sigt for hver monetær enhed, der skyldes i den nærmeste fremtid.
Formel for likviditetsforhold
Likviditetsforholdet beregnes med følgende formel:
Vi skal huske, at kortfristede aktiver er kontante og alle aktiver, der kan konverteres til likviditet på kort sigt (mindre end tolv måneder). Således inkluderer det hovedsageligt kontant- og bankkonti, varebeholdninger, kortfristede tilgodehavender og kortsigtede finansielle investeringer.
Ligeledes er kortfristede forpligtelser alle de forpligtelser, der skal overholdes på kort sigt, såsom betaling til leverandører.
Hvis likviditetsgraden er mindre end 1, betyder det, at virksomheden ikke kan dække alle sine forpligtelser på kort sigt. Hvis det er lig med 1, betyder det, at den kortfristede gæld er lig med de tilgængelige ressourcer på kort sigt. Ligeledes, hvis forholdet er større end 1, betyder det, at virksomheden mere end kan dække sine forpligtelser på kort sigt.
Eksempel på likviditetsforhold
Et eksempel på likviditetsforholdet kunne anvendes i det følgende tilfælde. Antag, at et selskab har følgende konti ved regnskabsårets afslutning (alt målt i euro):
Kontanter / banker: 2.000
Lager: 3.000
Tilgodehavender (maksimalt seks måneder): 4.000
Kortsigtede investeringer: 5.600
Fast ejendom: 10.000
Kortvarig gæld: 15.000
Langsigtet gæld: 4.500
Kapital: 5.100
Omsætningsaktiver vil være:
Kontanter / banker + varebeholdninger + tilgodehavender + kortsigtede investeringer = 14.600
I mellemtiden vil kortfristede forpligtelser være kortfristet gæld, det vil sige 15.000
Derfor vil likviditetsforholdet være: 14.600 / 15.000 = 0,9733
Dette betyder, at virksomheden kan dække 97,33% af sin kortfristede gæld med sine kortfristede aktiver.
