Et porteføljestyringsselskab (SGC) er et investeringsserviceselskab (ESI'er), der har beføjelser til at levere investeringsporteføljestyringstjenester til sine kunder i Spanien.
Først og fremmest skal det bemærkes, at et porteføljestyringsselskab ikke kan handle for egen regning. De kan kun udføre operationer på vegne af deres kunder. Derfor er porteføljestyringsselskabets beføjelser begrænsede sammenlignet med mæglerforhandleres.
Desuden kan SGC kun tilbyde investeringstjenester relateret til diskretionær forvaltning, investeringsporteføljestyring og finansiel rådgivning. I tilfælde af diskretionær ledelse delegerer investoren sine egne beføjelser til virksomheden, der træffer investeringsbeslutninger om hans aktiver. Ved rådgivning er det investoren selv, der træffer den endelige beslutning om de foreslåede værdipapirer og andre finansielle aktiver, f.eks. Struktureret produkt.
Porteføljestyringsselskaber oprettes med det formål at tilbyde en specialiseret service. I princippet forsøger de at være et alternativ til kreditinstitutter, der leverer investeringstjenester. For at godkende en SGC til levering af investeringstjenester kræves der desuden ifølge loven, at ledelsesmedlemmerne har anerkendt et professionelt omdømme i sektoren. Af denne grund er graden af specialisering af denne type virksomheder normalt ret høj.
Tilsyn med porteføljeforvaltningsselskaber (SGC) i Spanien
I henhold til reglerne overvåger CNMV alle dem autoriserede enheder at levere investeringstjenester:
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Investeringstjenester virksomheder.
- Værdipapirselskab (SV).
- Lagerbureau (AV).
- Portfolio Management Company (SGC).
- Administrationsselskaber for institutter for kollektiv investering (SGIIC).
- Nationale kreditinstitutter (investeringstjenesteudbydere).
- Udenlandske kreditinstitutter (autoriseret til at operere i Spanien).
Derudover kan investoren i de officielle registre i CNMV høre, hvilke porteføljeforvaltningsselskaber der faktisk er godkendt. National Securities Market Commission (CNMV) er det kompetente tilsynsorgan, der godkender disse investeringsforslagstjenester til virksomheder og enkeltpersoner.
Under den spanske lovgivningsmæssige ramme falder EAF'er, der tidligere blev kendt som EAFI (finansielle rådgivningsfirmaer), ikke under kastet af investeringsservicevirksomheder.
Typer af investeringsservicevirksomheder
Følgende er reguleret i værdipapirmarkedsloven og i RD 217/2008 af 15. februar om den juridiske ordning for investeringsserviceselskaber:
- Værdipapirselskab (SV): De er legitimeret til at tilbyde alle mulige investeringstjenester, både på andres vegne og på egen hånd.
- Lagerbureau (AV): De har kun tilladelse til at fungere for en andens konto.
- Portfolio Management Company (SGC): Dens funktioner er begrænset til diskretionær styring og rådgivning af investeringsporteføljer.
Repræsentanter for porteføljestyringsselskaberne
Porteføljestyringsselskaber kan udføre deres aktivitet gennem hovedkontoret eller gennem filialer. Derudover har de muligheden for at give repræsentanter mulighed for at markedsføre SGC's tjenester. De nævnte repræsentanter opretholder et kommercielt forhold til SGC. Med andre ord er repræsentanterne ikke lønmodtagere fra SGC, men leverer snarere visse tjenester til gengæld for en variabel vederlag eller provision. Betalinger foretages med fakturaer, ikke gennem en lønningsliste.
På den anden side er repræsentanterne ikke autoriserede til at levere alle tjenester fra GSC. De må under ingen omstændigheder handle på deres egne vegne, men snarere udføres alle deres aktiviteter i porteføljestyringsselskabets navn og på vegne af dem.
Følgende tabel viser de aktiviteter og tjenester, der under alle omstændigheder skal udføres af CMS (hovedkvarter og filialer), som repræsentanterne kan have tilladelse til:
| Aktiviteter og tjenester (SV) | Autoriserede repræsentanter |
|---|---|
| Finansiel rådgivning til virksomheder og investorer | Ja |
| Diskretionær porteføljeforvaltning | Ikke |
