En blandet investeringsfond er en investeringsfond, der kombinerer fast indkomst og variabel indkomst. Andelen varierer afhængigt af fondens profil og dens investeringspolitik.
For det første skal det tages i betragtning, at det oprindelige formål med en blandet fond er at inkorporere en procentdel af investeringen i fast indkomst, der kan tilbyde stabilitet til en variabel indkomstfond. Fastindkomstens mission er at beskytte potentiel dårlig opførsel af aktieaktiver. Derudover kan du opnå et yderligere afkast ved at inkorporere investeringer i aktier. I princippet er det, at jo højere procentsatsen for eksponering for aktier er, desto større er den påtænkte risiko og jo højere er fondens potentielle rentabilitet.
På den ene side investerer fonden i fastforrentede aktiver (virksomhedsgæld, statsobligationer osv.). På den anden side i aktiver med variabel indkomst (aktier og andele i børsnoterede selskaber eller ej). Afhængig af fondens investeringspolitik fastlægges den maksimale investeringsprocent i den ene eller den anden. Faktisk er blandede fonde ofte præget af at være ret fleksible. Med andre ord er der ingen streng procentdel, hvor fonden skal investeres, men snarere inden for en rækkevidde.
For eksempel bestemmer en fonds prospekt, at den typisk investeres mellem 30% og 40% i aktier. Dette betyder ikke, at 40% altid skal investeres i aktier eller endda 30%. Hvad mere er, det kan også være under 30% til tider. Fondsforvalteren kan finde det hensigtsmæssigt at reducere aktieeksponeringen over en periode.
Klassificering af den blandede fond
Så længe de har en procentdel af begge typer investeringer (variabel og fast), vil det være en blandet fond. Nogle steder skelnes der dog efter fondens investeringsopkald (typer af aktiver, der udgør den). F.eks. Klassificerer CNMV blandede midler i Spanien som følger:
Klar til at investere i markederne?
En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.
Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Blandede faste indkomster: Eksponering for aktieaktiver mindre end 30%.
- Blandet egenkapital: Eksponering for aktieaktiver større end 30% og mindre end 75%.
Ved nogle lejligheder henviser udtrykket "blandet" til den geografiske fordeling af de finansielle aktiver, der udgør fonden. I denne forstand vil vi tale om en blandet fond baseret på eksponeringen over for aktiver i et eller andet land.
På den anden side bør begrebet en blandet fond ikke forveksles med konceptet for en multifondsfond. Selvom begge udtryk undertiden bruges synonymt. Generelt refererer en multifondsfond til de fonde, der diversificerer investeringen i en meget bred kategori af aktiver (valuta, fast ejendom, råvarer osv.). Mens blandede midler normalt går hånd i hånd med diversificeringen af fast og variabel indkomst.
Fordele ved en blandet investeringsfond
- Tilpasningsevne: Det karakteristiske ved denne kategori af fonde er, at de tilpasser sig alle risikoprofiler (konservative, moderate, risikable, meget risikable osv.). En investor med høj risikoappetit vælger en blandet fond med en høj procentdel af aktieeksponering og omvendt.
- Fleksibilitet: Da det er et blandet produkt, kan det i tilstrækkelig grad imødekomme ændringer og markedsudvikling.
- Rentabilitetsforventninger højere end rentefonde.
- Porteføljediversificering: Ud over at skelne deres sammensætning i fast og variabel indkomst kombinerer de normalt også aktivernes geografiske oprindelse.
Ulemper ved en blandet fond
- Uventet opførsel af fast indkomst: Vi sagde, at i blandede fonde fungerer procentdelen af investering i fast indkomst som et ”safe haven-aktiv”. Det vil sige, det forsøger at beskytte en mulig dårlig opførsel af aktieaktiver for at kompensere for dets tab. Det modsatte scenario kan dog forekomme. Fast indkomst kan tage en modsat retning af variabel indkomst, og mens fonden vinder ved sine investeringer på aktiemarkedet, mister den alt fra fastforrentede aktiver (obligationer, obligationer … osv.).
- Usikker tidshorisont: Disse er normalt fonde, hvor din investering anbefales på mellemlang og lang sigt. Dog kan dårlige resultater i fast indkomst forekomme på kort sigt. Derfor er det meget vigtigt at være opmærksom på markedets adfærd, før man lider tab.