Det daglige resultatopgørelse (mærke til marked på engelsk) er en måde at bogføre gevinster og tab på i en investeringsporteføljetransaktion, der består af finansielle aktiver, der vurderer regnskabsprotokollen for alle åbne positioner baseret på aktuelle markedspriser.
Disse nye priser er dem, der bestemmer de nye garantier, som investoren skal udskifte i sin portefølje, og vil afbøde en fejlagtig kontrol med positionerne for de finansielle institutioners kunder.
Denne model er meget nyttig for enheder at præsentere deres regnskab om dine indtjeningsopgørelser. Samtidig er det en model, der anvendes af mange institutioner, da de tillader måling af økonomiske risici i realtid og positioner for gearing fra dine kunder eller marginopkald (margin opkald) og tillade, at der træffes handlinger, så kunderne overholder deres forpligtelser til at dække markedsgarantier.
Denne vurdering tages i betragtning især i produkter som f.eks finansielle derivater eller køb og salg på kredit, men også i regnskab for et selskab, hvor aktiver registreres i bøgerne til deres reelle pris eller bogførte værdi.
Eksempel på daglig afvikling af overskud og tab
Vi skal huske på, at en finansiel institution er nødt til at afvikle placeringen af sine aktiver over for kunden og med markedet.
- Afviklingen af positioner med klienten sker i realtid på en sådan måde, at klienten vil være i stand til at se fortjenesten eller tabet af sin portefølje i realtid samt afviklingen i tilfælde af, at han lukker sine udestående positioner.
- Afregningen med markedet sker normalt gennem den finansielle institutions score med clearinghuse såvel som hos depositarer og udføres normalt i D + 1. Proceduren udføres gennem bevægelser af globale saldoer for alle kunder, hvor du kan se de samlede garantier, der skal stilles, og derefter justerer virksomheden garantierne korrekt for hver kunde baseret på de aktiver, den forhandler om. Til gengæld afstemmes titlerne på hvert værdipapir, som virksomheden har hos sin depotforvalter, for at kontrollere, at leveringen af værdipapirerne stemmer overens med klientens drift.
Lad os se på et meget simpelt eksempel på en realtidshandel og dens fortjeneste- og tabsafvikling:
Pedro køber en Fremtid af Eurostoxx50 til en pris på 3.000 point og beslutter at sælge den efter to timer til en pris på 3.020 point. Til dette indlåner det garantier på 8.000 euro under hensyntagen til 10.000 euro og betaler 2,50 euro pr. Operation:
Afviklingen af operationen er som følger i bevægelser af kontantkontoen:
Refusion af garantier 8.000 euro H (kredit)
Operationskommission 5 euro D (Gæld)
Driftsoverskud 200 euro H (kredit)
Samlet saldo 10.195 euro H (kredit)
Vi skal huske på, at multiplikatoren pr. Kontrakt med indekset er 10 euro. Da Pedro har opnået 20 point i operationen, har vi derfor, at fordelen er 200 euro. Vi siger, at multiplikatoren er 10 euro, fordi Futures-kontrakterne har standardkontraktsbetingelser, og i dette tilfælde er multiplikatoren for Eurostoxx50's futures 10 euro, idet fortjenesteformlen i dette eksempel er følgende:
Samlet fortjeneste = Driftsoverskud * Multiplikator = 20 point * 10 = 200 euro
