Derivatkontrakt - Hvad det er, definition og koncept

En derivatkontrakt er et dokument, der afspejler en kontraktlig aftale om udviklingen af ​​et aktiv, kaldet det underliggende aktiv.

Den mest anvendte kontraktmodel inden for finansiel afdækning og gearing er ISDA (International Swaps and Derivatives Association).

Disse kontrakter skal definere nøjagtigt både de generelle og de specifikke vilkår, der påvirker driften. Væsentlige ændringer i prisen på grund af en split, kapitalforhøjelser, handelssuspensioner, opkrævede rentesatser og deres spread, de anvendte metoder til at undgå misligholdelse mellem parterne, clearingcentre, former og tidspunkt for afvikling, depositum skal vises., Finansielle enheder der tillader udveksling.

Der er en lang række derivatkontrakter på valutaer, metaller, råvarer, indekser, aktier, obligationer, renter.

På den anden side er der modeller for finansielle kontrakter på ikke-organiserede OTC-markeder, hvor der ikke er nogen clearingcenter, idet de er bilaterale aftaler, der generelt forhandles med modparter. market makers hvor investoren i modsætning til de organiserede markeder ikke behøver at deponere garantier, er der netting- og sikkerhedsaftaler med den anden part, der er involveret i forhandlingen. Denne type kontrakt har en højere risiko, da dens aktiver er svære at værdiansætte og kontrollere.

Klar til at investere i markederne?

En af de største mæglere i verden, eToro, har gjort investering i de finansielle markeder mere tilgængelig. Nu kan alle investere i aktier eller købe brøkdele af aktier med 0% provision. Begynd at investere nu med et depositum på kun $ 200. Husk at det er vigtigt at træne for at investere, men selvfølgelig kan enhver i dag gøre det.

Din kapital er i fare. Andre gebyrer kan forekomme. For mere information, besøg stocks.eToro.com

Dette marked er vokset eksponentielt de seneste år og har været en af ​​de ansvarlige for den voksende økonomiske krise. Af denne grund forsøger regulatorer at begrænse og kontrollere de operationer, der foretages efter mål for hver operation eller klient takket være den nye Dodd-Frank-lov, der fastslår, at alle OTC-finansielle kontrakter er underlagt tilsyn af finansielle regulatorer, men ikke desto mindre ikke inkluderer kontrol med mæglerens nettopositioner på markedet eller procentdelen af ​​dækning af sine kunders positioner, og der kan være interessekonflikter mellem parterne, i mange tilfælde i strid med investorer og med prisforskelle langt over markedet.

På den anden side er det vigtigt at bemærke, at 90% af OTC-derivater i USA er i hænderne på fire banker.

Typer af finansielle derivater

Der er forskellige typer finansielle derivater:

• Futures: De handles på organiserede markeder. De er standardiserede kontrakter.
• Frem: De handles på OTC-markeder. De er terminkontrakter, der afregnes for forskelle.
• Valgmuligheder: Der betales en præmie, der repræsenterer en andel af optionens værdi, investoren har ret til at købe eller sælge et aktiv til en aftalt pris. Optioner handles normalt på organiserede markeder, selvom det bliver mere og mere almindeligt at se OTC-optioner.
• Swaps: De er noteret på OTC-markeder, har en fremtidig løbetid og afregnes ved forskellen mellem de fremtidige priser på det underliggende aktiv og den pris, der blev aftalt.

For at kunne handle med afledte produkter er det nødvendigt med garantier. I tilfælde af organiserede markeder skal investoren dække markedsgarantierne, men på uorganiserede markeder skal investoren dække den garanti, der er oprettet af modparten.

Redaktøren anbefaler:

Finansielle derivater

Kreditderivater

Forskel mellem fremad og fremtid